Главная    Интернет-библиотека    Маркетинг    Маркетинг в непроизводственной сфере    Влияния бренда «Ингосстрах» на достижение целей Компании и влияние достижения целей компании на ее бренд

Влияния бренда «Ингосстрах» на достижение целей Компании и влияние достижения целей компании на ее бренд

31.03.2014

Влияния бренда «Ингосстрах» на достижение целей Компании и влияние достижения целей компании на ее бренд

Опубликовано в журнале "Маркетинг в России и за рубежом" №5 год - 2010

Макарова М.Е.,
аспирантка эконом. факультета
МГУ им. Ломоносова

Развитый корпоративный бренд способствует достижению стратегических целей компании. Стратегическая цель компании зачастую определяется как наращивание объемов. Наиболее простым способом привлечения клиентов является стимулирование продаж скидками, бонусами,  специальными условиями. Эффективность подобной политики может быть неоднозначной с точки зрения долгосрочного стратегического развития компании и ее бренда.

Роль бренда в достижении основных целей компании «Ингосстрах»

Рассмотрим влияние бренда на достижение целей страховой компании «Ингосстрах» в докризисный период. В начале 2007 г. в отчете эмитента «Ингосстраха» [3] была заявлена основная цель действующей стратегии ОСАО «Ингосстрах» – повышение капитализации компании. Эта цель остается основной и в 2008–2009 гг. «Этой цели компания будет придерживаться и в период финансово-экономического кризиса» [4]. Главным средством достижения поставленной цели в «Ингосстрахе» является количественный путь роста капитализации компании [3–5]. Этот путь предполагает увеличение объемов продаж, рост денежных потоков, следствием чего становится рост стоимости компании. В докризисные годы рост бизнеса компании совпадал с ростом страхового рынка (без обязательного медицинского страхования).

Для достижения поставленных целей в 2008 г. в «Ингосстрахе» был реализован ряд федеральных и московских программ и акций. Одной из самых заметных и масштабных была совместная акция «Ингосстраха» и General Motors, в соответствие с которой при покупке автомобиля концерна у официального дилера страховка КАСКО «Ингосстраха» давалась в подарок. Акция оказалась довольно эффективной для партнеров. «Ингосстрах» получил увеличившийся объем бизнеса, концерн – рост продаж, дилеры – комиссию и поток автомобилей на сервисное обслуживание.

Для повышения лояльности клиентов, роста повторных и перекрестных продаж в этот период были разработаны новые страховые продукты и проведены соответствующие рекламные кампании. Стоит отметить, что все проводимые программы и акции нацелены не просто на рост продаж, но на привлечение «целевых» клиентов, с особым «цивилизованным» отношением к страхованию. За последние три года произошло более четкое выделение целевой аудитории и позиционирование на верхнем ценовом сегменте. Для этой цели маркетинговые службы компании регулярно отслеживают численность своего целевого сегмента, уровень знания и пользования страхованием и своими услугами, в частности, а также изучают стиль жизни целевого сегмента и его предпочтения в СМИ.

С наступлением кризиса рост рынка замедлился. Кризис внес некоторые корректировки в стратегию развития компании, однако «Ингосстрах» не оставил цель увеличения рыночной доли при сохранении прибыльности бизнеса и во время кризиса [5]. Стратегия дальнейшего развития «Ингосстраха» предполагает не только удержание, но и увеличение рыночной доли компании, несмотря на общее сокращение объемов рынка, прогнозируемое экспертами [9].

В розничном бизнесе «Ингосстрах» не изменил своего приоритетного отношения к добровольному страхованию автотранспорта (КАСКО) и недвижимости.

В 2009 г. рост премии по КАСКО составил 6%, а количество заключенных договоров увеличилось на 17%. Расширение в этом секторе розничного страхования происходит во многом благодаря притоку новых клиентов из менее надежных страховых компаний и пролонгации старых договоров. Ситуация с пролонгацией за период кризиса была улучшена во многом благодаря программе пролонгации, начавшейся в 2008 г. В соответствии с этой программой в компании были разработаны методики работы с клиентами, у которых истекало время действия их полисов, а также выделены необходимые ресурсы для работы с такими клиентами.

В результате действия данной программы прирост уровня перезаключения некредитных договоров КАСКО за год более чем в два раза превысил ежегодный прирост за несколько лет.

С наступлением кризиса ценность главных конкурентных преимуществ «Ингосстраха» (стабильность и надежность компании) для клиентов физических лиц повысилась. Если до кризиса страхователи выбирали того страховщика, который предлагал им более низкий тариф, то кризис существенным образом пошатнул доверие к страховому рынку. Проблемы стали возникать даже у крупных и известных страховщиков (иск о банкротстве к СК «Россия»), с рынка стали уходить даже известные западные страховщики (ING). В этой связи репутация «Ингосстрах», как надежного и известного страховщика, привлекла к компании больший интерес страхователей.

В корпоративном бизнесе компания пересматривает свои стратегии по отношению к среднему и малому бизнесу. Несмотря на некоторое высвобождение малого и среднего регионального бизнеса вследствие ухода с рынка мелких региональных страховщиков, эти компании не могли стать потенциальными клиентами, так как сами остались без средств на страхование. Подобная участь свойственна практически всему малому и среднему региональному бизнесу.

В текущей ситуации логично, что главным интересом в корпоративном бизнесе становится привлечение и, в большей степени, удержание крупных клиентов.

В условиях сокращения спроса на страхование и жесткого демпинга на российском, особенно корпоративном, страховом рынке практически все, даже известные страховщики, в той или иной степени вынуждены втянуться в ценовую войну.

В этой связи по отношению к «Ингосстраху» практически для любого клиента найдется страховщик, готовый предложить тариф в несколько раз ниже, чем в «Ингосстрахе». Например, в 2009 г. по страхованию имущества «Сбербанка» страховой компании, выигравшей по тендеру, был предложен тариф более чем в два раза ниже, чем в «Ингосстрахе» [2], а в страховании ответственности одного из региональных торговых портов одна крупная страховая компания перебила у «Ингосстраха» давнего клиента, предложив ему тариф в 35 раз ниже.

Тем не менее в кризис, когда общее падение страхового корпоративного рынка в 2009 г. составило порядка 16% [10], у «Ингосстраха» сохранились, а в некотором плане и повысились возможности для удержания и привлечения новых клиентов. Объемы «Ингосстраха» в корпоративном сегменте сократились только на 3%, в то время как доля рынка на данном сегменте возросла с 6 до 7% [9]. Корпоративные клиенты, нуждающиеся в реальной защите и рассчитывающие на перспективу своего бизнеса, с осторожностью относятся к «более выгодным» по цене предложениям других компаний. Устойчивая репутация «Ингосстраха», подкрепленная многолетним опытом сотрудничества, способствует сохранению лояльности клиентов, имеющих возможность выделять адекватные средства на страхование. Нельзя не упомянуть, что кроме бренда и репутации существенное влияние оказывают и сложившиеся связи между компаниями, участвующими в страховании, и более выгодные (чем ранее) условия страхования.

Еще одной целью компании, имеющей большое значение как в докризисный, так и кризисные периоды, является сокращение рисков. Наибольшее влияние бренда ощутимо для нетехнических рисков страховщиков, в частности, отраслевых рисков. В докризисный период в 2007 г. в отчете эмитента помимо прочих обозначался следующий основной отраслевой риск – «активизация процедур по выходу иностранных страховщиков на российский рынок и увеличение присутствия иностранного капитала» [3]. Усиление этого риска, как известно, было связано с предстоящим вступлением России в ВТО и открытием отечественного страхового рынка иностранцам. Однако даже на тот момент для «Ингосстраха» последствия  реализации данного риска могли быть не столь велики. Одним из факторов этого можно считать развитость бренда «Ингосстрах». Ни одна западная компания не смогла продвинуть на российском рынке свой бренд на позиции рейтингов [1; 11;
12], которые сейчас занимают ведущие отечественные страховые бренды, в том числе и «Ингосстрах». Безусловно, нельзя ни вспомнить об успехах «РОСНОAllians». Однако следует принять во внимание, что бренд РОСНО корректнее считать отечественным брендом, который был создан и развивался на российском рынке при активном участии отечественного инвестора («АФК-Система»). Во время кризиса брендовые отечественные страховые компании укрепляли свои позиции, а некоторые западные страховщики (ING, Forties, группа ERGO) вынуждены были покинуть отечественный рынок.

Ослабив риск конкуренции западных страховщиков, финансовый кризис обострил другие риски отрасли, среди которых в отчете эмитента «Ингосстрах» на конец 2009 г. выделены следующие риски [5]:
1) продолжение мирового финансово-экономического кризиса, негативно влияющего на объемы и темпы роста страхового рынка, а также на прибыльность игроков страхового рынка как по страховой, так и по инвестиционной деятельности;
2) демпинг среди страховщиков, пытающихся в период падения страхового рынка сохранить приток денежных средств за счет увеличения объемов премий;
3) влияние финансового кризиса на сокращение интереса населения к страхованию в связи с сокращением дохода;
4) рост мошеннических действий в связи со снижением реального уровня доходов населения/предприятий.

Анализ динамики рынка подтверждает высокую вероятность негативного влияния кризиса на страховую отрасль. Многими участниками и экспертами рынка предсказывается, что 2010 г. для страховой отрасли станет более тяжелым, чем два предыдущих кризисных года [9]. Тем не менее прирост объемов собираемой премии в «Ингосстрахе» за 2009 г. возрос на 5% [8], в то время как общее падение рынка (без ОМС) составило более 7%. Наибольший рост объемов произошел за счет страхования имущества и ответственности. Существенный вклад в этот рост вносит повышение лояльности существующих клиентов (пролонгация старых договоров и заключение договоров по новым видам страхования) и привлечение новых клиентов. В этой связи даже во время кризиса можно говорить о повышающемся значении бренда «Ингосстраха», ассоциирующемся у клиентов с надежностью компании.

Следующий риск – риск демпинга, отмечают многие эксперты и участники страхового рынка. В период кризиса клиенты (физические лица) при выборе страховой компании стали обращать большее внимание на надежность и репутацию компании, цена для многих перестала быть главным (хотя и осталась значимым) фактором. Тем не менее демпинг в настоящий момент является серьезной проблемой страховой отрасли; он несет большие риски не столько отдельной страховой компании, не ставящий себя под угрозу финансовой нестабильности, сколько отрасли страхования в целом. Это существенно пошатывает доверие к страховым компаниям, в особенности, не обладающих надежной репутацией. В этой связи страховая компания, обладающая известным брендом и отличающаяся длительной историей и стабильностью, хоть и теряет от недоверия к отрасли в целом, но в то же время привлекает клиентов (физических лиц), отказывающихся от страхования в «неизвестных» компаниях.

Один из ключевых рисков связан со снижением интереса населения к страхованию из-за сокращения его дохода. Столь объективную причину отказа от страхования трудно нивелировать одним развитым брендом, одна даже крупная страховая компания едва ли может серьезно повлиять на подобную тенденцию. Тем не менее прозрачность и ответственность ведущих страховщиков, а также их активное участие в социальной жизни способствует укреплению доверия к отрасли. Заслуги  «Ингосстраха» отмечены многочисленными наградами: с 2005 г. его бренд входит в рейтинг 40 самых ценных российских брендов (по оценке Interbrand); в 2008 г. «Ингоссторах» – лауреат премий «Компания года», «Слава нации»; «Ингосстрах» – победитель конкурса на звание «Самая информационно-открытая страховая компания России» и лауреат премии «Самая надежная страховая компания».

Что касается риска страхового мошенничества, то практика действительно показывает всплеск мошеннических действий в период кризиса, в том числе в связи с определенными проблемами, обусловленными нелояльностью отдельных сотрудников. Частичному сокращению данного вида риска также может способствовать развитие внутреннего бренда компании, чему «Ингосстрах» уделяет серьезное внимание. В компании закреплен кодекс корпоративной этики, сотрудникам представляется широкий социальный пакет, действует мотивационная программа, проводятся корпоративные мероприятия, действует корпоративный университет, внедрены программы карьерного планирования.

Таким образом, бренд способствует достижению основных целей компании.

Эффективность проведения мероприятий по стимулированию продаж с точки зрения долгосрочного стратегического развития компании и ее бренда

Стратегическое развитие бренда идет в русле стратегического развития компании, ее миссии и основных целей. Стратегическая цель компании зачастую определяется как наращивание объемов. Наиболее простым способом привлечения клиентов является стимулирование продаж скидками, бонусами, специальными условиями. Однако эффективность подобной политики может быть неоднозначной.

В качестве иллюстрации подобной ситуации приведен анализ маркетинговой акции (по одному сегменту без учета г. Москвы), проведенной в ОСАО «Ингосстрах» в IV квартале 2007 г. и посвященной 60-летнему юбилею «Ингосстраха».

Акция в рассматриваемом сегменте проводилась с целью развития розничного регионального страхования автотранспорта и, соответственно, привлечения клиентов. По условиям акции страховой договор заключался сроком на 14 месяцев по цене стандартного 12-месячного договора. Акция касалась страхования КАСКО для иномарок физических лиц на сегменте выше среднего с ограничениями по возрасту автомобиля, водителей и стажу вождения. Акция действовала на территории некоторых регионов в течение одного квартала.

Для анализа итогов привлечения клиентов рассмотрим оценочную динамику премии по дате начала договоров в неких условных единицах. На рис. 1 она обозначена сплошной линией. Все представленные далее величины являются оценками автора и могут несколько отличаться от действительных величин.

По оценкам автора, акция принесла премии на сумму 45 096 у. е. Часть этой премии была бы собрана независимо от акции, то есть часть клиентов пришла бы и без дополнительного стимулирования. Выясним, какая часть премии была привнесена клиентами, привлеченными акцией. Для этой цели оценим прогнозную величину объема премии по сегменту, соответствующему ограничениям акции, в IV квартале 2007 г. в отсутствие дополнительного стимулирования. На рис. 1. прогнозная динамика обозначена пунктиром. Как показали расчеты, основанные

на определении отношения премии, собранной в IV квартале, к сумме премии за два соседних квартала (когда не было дополнительного стимулирования), прогнозируемая величина премии в этом квартале по рассматриваемому сегменту оказалась равной 47 652 у. е. Фактическое значение собранной за IV квартал 2007 г. премии в рассматриваемом сегменте, по оценкам автора, достигало 57 071 у. е.

В результате дополнительно было собрано 9419 у. е. премии, что составляет 21% всей собранной по акции премии.

Таким образом, цель привлечения новых клиентов можно считать достигнутой.

Эта цель в принципе соответствует стратегии роста капитализации. Прирост премии дает прирост капитализации примерно с коэффициентом 3, что может быть особенно актуально в случае продажи бизнеса.

Однако указанная цель сама по себе является краткосрочной. Далеко не вся полученная премия идет в прибыль компании. Часть премии идет на выплаты и формирование резервов по убыткам данного бизнеса. В этой связи ориентация на данную цель не должна быть единственной в стратегии долгосрочного развития. Другими целями могут быть положительный экономический эффект от проведения акции или, в стратегическом плане, – развитие бренда.

Рассмотрим сначала экономический эффект от данной акции.

Прогнозная убыточность бизнеса, привлеченного в IV квартале 2007 г., очищенная от влияния заниженной премии по акции, составляет порядка 72%, прогнозная величина полного убытка без проведения акции – 34 425 у. е., в то время как фактическая величина убытка достигает 46 585 у. е., дополнительный убыток от проведения акции составляет 12 160 у. е., что превысило дополнительно собранную премию на сумму 2741 у. е.

Эффект от проведения акции в долгосрочной перспективе основывается на результатах пролонгации договоров, заключенных по акции. Эти результаты характеризуют лояльность клиентов и, следовательно, наличие ценностей(1), значимых для данной аудитории. Акция привлекла дополнительных 18% клиентов (превышение фактического количества клиентов над прогнозным). Однако некоторая часть этих клиентов пришла на выгодные условия акции. Вероятно, они пришли
бы и в любую (или почти любую) другую страховую компанию, предложи она им такие условия страхования. Тем не менее часть клиентов впоследствии перезаключила договоры на обычных условиях, оценив качество услуг компании и/или восприняв некие ценности, значимые для них в данной страховой компании. Ценности являются неотъемлемой частью бренда [13; 14]. В этой связи в качестве показателя развития бренда можно принять прирост премии по пролонгации дополнительно привлеченного акцией бизнеса. Этот результат может быть учтен при оценке экономического эффекта в долгосрочной перспективе, то есть отчасти компенсировать выше оцененные убытки, полученные непосредственно в результате акции.

Для оценки прироста премии по пролонгации рассчитаем коэффициент пролонгации дополнительно привлеченного акцией бизнеса, то есть оценим отношение премии от перезаключения договоров, превышающих прогнозную величину, к изначальной премии по этим договорам:

(1) Ценность – явление, предмет, имеющий то или иное значение, важный, существенный в каком-нибудь значении [15].

где Кпрол.сегм. – фактический коэффициент пролонгации по сегменту в IV квартале 2007 г.; Pсегм. – объем премии по сегменту в IV квартале 2007 г.; Pсегм.прогн. – прогнозный объем премии по сегменту за IV квартал 2007 г. без проведения акции; Кпрол.прог. – прогнозный коэффициент пролонгации по сегменту за IV квартал 2007 г. без проведения акции.

Имея информацию по первым двум из указанных параметров и оценив прогнозный объем премии без акции тем же методом, что использовался для оценки прогнозной величины премии, начисленной в IV квартале 2007 г., и прогнозный коэффициент пролонгации с учетом существующего тренда по коэффициентам пролонгации в данном сегменте за предыдущие периоды, получим, что коэффициент пролонгации по дополнительно привлеченным клиентам составляет около 31%, притом что прогнозный коэффициент пролонгации по сегменту достигал почти 48%. То есть можно утверждать, что дополнительно привлеченные клиенты – это клиенты, которых больше всего привлекают скидки, и они менее склонны к лояльности.

Применив этот коэффициент к ранее оцененной дополнительно привлеченной акцией премии, получим, что прирост премии от пролонгации составляет 2936 у. е. Это и есть та величина, которая может характеризовать развитие бренда.

Принимая во внимание расходы на продвижение акции, затраченные на рекламную кампанию в размере 4170 у. е., можно говорить о том, что развитие бренда в краткосрочном периоде не окупается (–1234 у. е.). Однако с учетом возможных дальнейших пролонгаций договоров клиентов, дополнительно пришедших по акции и возобновивших на обычных условиях свои договора по истечению «скидочного» договора, можно экспертно предположить, что примерно через два-три
периода страхования после заключения договора по акции расходы на продвижение акции компенсируются дополнительно привлеченной премией от пролонгаций.

То есть некоторая часть клиентов, пришедших по акции, станут лояльными и перезаключат договор на обычных условиях один-два или более раз. По сути это и есть те клиенты, ради которых должна проводиться акция.

Однако для оценки экономического эффекта с учетом пролонгации необходимо выделить чистый эффект от пролонгации, то есть с учетом убытков. Принимая во внимание убыточность  пролонгированных договоров, ранее участвующих в акции (87%), дополнительный экономический эффект от пролонгации составил всего лишь 380 у. е. В результате убытки акции с учетом пролонгации составили 2361 у. е. Очевидно, что при таком незначительном эффекте от пролонгации оценка последующих пролонгаций не имеет смысла, так как не может принципиально повлиять на общий экономический эффект от акции. Отчасти слабый эффект от пролонгации связан с влиянием кризиса, на время которого пришелся период пролонгации. В связи с кризисом было пролонгировано меньшее число договоров, чем ожидалось. Кроме того, основная проблема была связана с высокой убыточностью пролонгированных договоров. Эта проблема обусловлена с возросшей убыточностью по КАСКО, с которой столкнулись страховые компании в условиях финансового кризиса.

Несмотря на кризис, подобный исход акции являлся в принципе предсказуемым для компании. Высокая убыточность при бесплатном увеличении срока действия договора на два месяца была компанией ожидаема. Более того, анализ показал, что даже если бы убыточность сегмента и коэффициент пролонгации остались на прогнозируемом без акции уровне (более оптимистичными), дополнительный эффект от пролонгации (полученный от пролонгирования договоров, привлеченных акцией) не покрыл бы отрицательный эффект от самой акции.

Таким образом, логично предположить, что лица, принимающие решение по проведению акции, знали о вероятном отрицательном экономическом эффекте от акции. По итогам акции цель привлечения клиентов была достигнута, фактический объем сегмента превысил прогнозную величину на 20%, что должно способствовать росту капитализации компании. При этом произошло небольшое развитие бренда, которое может окупиться примерно за два-три года.

Заключение
Сбалансированное и эффективное стратегическое развитие компании должно ориентироваться на долгосрочные цели. Сущность современной стратегии ОСАО «Ингосстрах» предусматривает поддержание лидерства на российском страховом рынке. Известный бренд и репутация надежного страховщика позволяет «Ингосстраху» достигать своих стратегических целей. Поддержание и развитие бренда требует от компании значительных затрат и организации различных мероприятий.

Некоторые мероприятия, как в случае с рассмотренной акцией, могут в целом давать отрицательный экономический эффект, однако развитие и повышение силы бренда в долгосрочной перспективе дают значимые преимущества. В действительности повышение силы бренда за счет мероприятия не ограничивается лишь дополнительной пролонгацией привлеченных клиентов. Сформировавшаяся у клиентов лояльность работает на компанию еще и благодаря перекрестным продажам и «сарафанному радио».

Тем не менее отрицательный экономический эффект может ставить под вопрос целесообразность проведения акции и расшатывать финансовое состояние компании. С одной стороны, акция приносит компании желаемые объемы и некоторое развитие бренда, с другой стороны, она приносит убытки. Возможным выходом может быть разумный баланс: отказ от возможности собрать некоторую часть премии, в особенности в тех регионах, где бизнес убыточен и/или бренд «Ингосстрах» находится на приемлемых позициях, для сокращения убытков по акции.

Эффективному решению данного вопроса может препятствовать противоречивость целей у разных подразделений внутри компании. Одни подразделения (оперативные, продажные, маркетинговые) заинтересованы в том, чтобы расширялся портфель компании, они мотивированы на этот результат. Эти подразделения заинтересованы в приросте портфеля и в проведении различных стимулирующих мероприятий. Другие подразделения (финансовые, актуарные) оценивают и прогнозируют финансовые результаты от страховой деятельности. Они в большей степени представляют экономические последствия от различных мероприятий, акций, изменений, связанных со страхованием, но в меньшей степени нацелены на развитие бренда.

Современные работы по брендингу [6; 7] утверждают, что ориентированность компании исключительно на объемы ведут компанию в порочный круг развития. Любые акции, скидки и бонусы копируются конкурентами. В результате клиенты привыкают приобретать услуги там, где в данный момент действует специальное предложение. И компании вынуждены идти на скидки, чтобы привлечь внимание клиентов и повысить узнаваемость бренда. Однако такая ситуация расшатывает
финансовое состояние компании, препятствует формированию лояльности клиентов и развитию нематериальных ценностей для клиентов.

Напротив истинная лояльность клиентов, развитие бренда и поддержание лидерства должны формироваться стратегически направленными методами, способными приносить положительный эффект в долгосрочной перспективе. Такими методами могут быть программы по развитию и управлению взаимоотношений с клиентами, улучшение сервиса обслуживания, качества предоставляемых услуг и создание условий для удобного клиенту взаимодействия с компанией.

Литература
1. Байков С.В., Жирнихин А.С., Зубец А.Н., Смирнова К.А. Потребительское поведение на финансовых рынках России. – М. : Экономика, 2007.
2. Григорьева Е. Сам себе волк: страховой рынок упадет из-за демпинга [Электронная версия]. – Режим доступа: РБК daily 23.04.2009. http://www.rbcdaily.ru/2009/04/23/finance/411904/
3. Ежеквартальный отчет открытого акционерного общества «Ингосстрах» за I квартал 2007 г. [Электронная версия]. – Режим доступа: http://www.ingos.ru/ru/disclosure_info/emitent/
4. Ежеквартальный отчет открытого акционерного общества «Ингосстрах за IV квартал 2008 г. [Электронная версия]. – Режим доступа: http://www.ingos.ru/ru/disclosure_info/emitent/
5. Ежеквартальный отчет открытого акционерного общества «Ингосстрах»за IV квартал 2009 г. [Электронная версия]. – Режим доступа: http://www.ingos.ru/ru/disclosure_info/emitent/
6. Заман А. Репутационный риск: управление в целях создания стоимости. – М. : Олимп-Бизнес, 2008.
7. Зиман С. Креветки или успех: бессмысленные инновации или осмысленное обновление. – М. : Эксмо, 2006.
8. Ингосстрах в 2009 г. увеличил сбор премий на 5% : интервью Григорьева А. // Интерфакс-АФИ. – 2010. – 25 фев.
9. 2010 год будет годом мягкой флуктуации и подготовки ко второй волне кризиса. Финансы и банки : интервью Григорьева А. // РИА «Новости». – 2010. – 24 фев.
10. Ингосстрах в 2009 г. сохранил объем сборов в корпоративном сегменте на уровне 2008 г. при падающем рынке // ИНТЕРФАКС-АФИ. – 2010. – 13 апр.
11. Исследование страхового сервера «Проволочки.Ru» [Электронная версия]. – Режим доступа: http://www.provolochki.ru/peoples_rating/
12. Исследование Online Market Intelligence и компании «Деловой еженедельник», 2008 г. [Электронная версия]. – Режим доступа: http://top20brands.ru/ru/rating_categories/
13. Макарова М.Е., Смирнова Е.Е. Значение и ценности сильного страхового корпоративного бренда для целевой аудитории // Cервис+. – 2010. – № 2.
14. Макарова М.Е. Взаимосвязь и соотношения нематериальных активов компании: бренд, репутация и гудвил // Российское предпринимательство. – 2010. – № 3.
15. Ушаков Д.Н. Толковый словарь русского языка. – М. : ОГИЗ, 1935–1940.

Также по этой теме: