Главная    Интернет-библиотека    Менеджмент    Инвестиции и предпринимательство    Формула прибыли: учет различных видов деятельности ч.1

Формула прибыли: учет различных видов деятельности ч.1

Формула прибыли: учет различных видов деятельности ч.1

Опубликовано в журнале "Финансовый менеджмент" №6 год - 2005

Лумпов Н.А.

В даннойстатье приводятся формулы плановой (прогнозной) величины прибыли различныхвидов деятельности. Сама прибыль рассматривается как функция дохода, расхода иналогообложения. Данная статья развивает подход, изложенный ранее в работе [1],расширяя как спектр анализируемых видов деятельности, так и способы примененияпредставленных формул прибыли.

Так какприводимые формулы прибыли корреспондируются с уже разработаннымиэкономическими моделями [2], то наряду с денежной интерпретацией переменныхрассматривается и их натуральное представление. Использование количественныхпоказателей позволило ввести в формулу прибыли показатели производительноститруда, а также продемонстрировать влияние скидок и накидок на прибыльпредприятия.

Цельюданной статьи является аналитическое представление экономической системы, иэтим объясняется обилие формул в тексте статьи. В свою очередь, аналитическоеописание объекта управления дает возможность применить накопленный техническимидисциплинами обширный инструментарий управления сложными системами с тем, чтобыповысить эффективность экономической системы.

1. О НАЛОГАХ

1.1. Обозначения

Пусть:

rНДС

ставка НДС, доли ед.;

rЕСН

ставка единого социального налога (ЕСН), доли ед.;

rНСПФ

ставка взноса на страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний (НСПФ), доли ед.;

L = rЕСН + rНСПФ

суммарная ставка налогов на зарплату: ЕСН и НСПФ, доли ед.;

rпр

ставка налога на прибыль, доли ед.;

rакц, какц

ставка акциза, приведенная к адвалорному (процентному) виду, и коэффициент акциза, определяемый как отношение суммы акциза к стоимости, доли ед.;

rсбр

ставка таможенных сборов, доли ед.;

rпш

ставка таможенных пошлин, доли ед.

Иныеналоги (например, налог на имущество) будем учитывать неявно, в составерасходов предприятия, в частности с тем, чтобы не усложнять изложение. Будемполагать, что рассматриваемый в формулах период времени равен году и совпадаетс налоговым периодом.

1.2. НДС

Дляопределенности приведем некоторые формулы, связанные с расчетом (выделением)НДС и расчетом (выделением) сумм без учета НДС. Так, в отношении доходовсправедливы следующие формулы:

доход или выручка без НДС;

НДС, исчисленный с выручки.

Вотношении расходов и НДС приведем две формулы, которые понадобятся вдальнейшем:

сумма расходов, принимаемая к вычету по налогу на прибыль (идущая в уменьшение налогооблагаемой прибыли);

сумма НДС, не принимаемая к вычету ни по НДС, ни по налогу на прибыли и относимая на чистую прибыль.

1.3. Акцизы

Расчетакциза подобен расчету НДС, но является более громоздким, так как ставка, базаи способ расчета акциза зависят от категории (вида) товара. В частности,налогообложение акцизами производится:

1) поадвалорным (процентным) ставкам, применяемым к стоимости (без учета акциза иНДС) реализованных подакцизных товаров;

2) потвердым ставкам, выраженным в денежной форме и применяемым к физическому объему(единицы, литры и т.п.) реализованных подакцизных товаров;

3) покомбинированным ставкам как сумма способов пунктов 1 и 2;

4) покомбинированным ставкам, но не меньше некоторой суммы акциза.

Всемногообразие ставок и видов расчета сведем к адвалорной (процентной) форме,т.е. найдем ставку акциза, так чтобы выполнялось:

где

t акц

сумма акциза, рассчитанная на основе статей Налогового кодекса РФ (НК РФ).

Еслиналогообложение акцизами производится по первому методу, то rакц равнаадвалорной ставке. Если акциз рассчитывается по одному из методов 2—4, то, знаясумму акциза, можно рассчитать процентную ставку акциза:

а затемопределить выручку без НДС и акциза:

1.4. Таможенные пошлины и сборы

При ввозена территорию РФ импортных товаров, они облагаются пошлинами, налогом надобавленную стоимость, а подакцизные товарами — акцизами. Помимо налоговуплачиваются таможенные сборы. Все эти затраты увеличивают контрактную ценутовара, определяемую ценой сделки с иностранным контрагентом.

Базой длятаможенных расчетов является таможенная стоимость товаров, работ или услуг.Таможенная стоимость ввозимых товаров складывается из контрактной стоимости ирасходов по закупке и доставке товара до пересечения таможенной границы РФ, невключенных в контрактную стоимость. Таможенные органы могут скорректироватьзаявленную импортером таможенную стоимость и принять ее в качестве базы длярасчетов таможенных платежей. Если товар попадает под налогообложение акцизами,то в зависимости от вида товара акциз рассчитывается исходя из твердой ставкиакциза, умножаемой на количество (объем) ввозимых товаров, либо как процент оттаможенной стоимости. Налоговая база по НДС при ввозе импортных товаровскладывается из таможенной стоимости (с учетом корректировки), таможеннойпошлины и суммы акцизов. Сумма НДС принимается к вычету при условии, что товарыприобретаются для операций, признаваемых объектами налогообложения, например,для перепродажи. Таможенные сборы составляют 0,15% от таможенной стоимости, НДСне облагаются и учитываются в стоимости товара.

Пусть:

ТС

таможенная стоимость, включающая расходы на закупку и транспортировку до таможенной границы, руб.;

ктс

коэффициент корректировки таможенной стоимости, доли ед.

Тогдастоимость ввезенных товаров с учетом всех налогов, которую обозначим как S,определяется по формуле:

где

 

Замечание. К вычету по налогу на прибыль принимаетсясумма Тс ктам, не совпадающая с S / (1 + rНДС) в силу наличиятаможенных сборов и корректировки таможенной стоимости. Точно также к вычету поНДС принимается сумма Тс кНДС, не совпадающая с S х rНДС / (1 + rНДС).

2. ВЫВОД ФОРМУЛ

Вклассификации расходов будем придерживаться маржинального подхода [3],предполагающего разделение расходов на переменные и постоянные. Отдельно будемрассматривать расходы на оплату труда и связанные с оплатой труда налоги, атакже суммы начисленной амортизации. В составе переменных расходов помимоосновных статей расходов, таких, как стоимость товаров или материалов, выделимеще одну статью — «прочие переменные расходы».

2.1. Обозначения

Следуяалгебраическому методу, введем обозначения для переменных и параметров модели.Пусть:

W

выручка с НДС;

S

стоимость реализованного товара с НДС;

V

сумма прочих переменных расходов с НДС;

D

начисленная амортизация;

L

расходы на оплату труда (имеют характер постоянных расходов);

C

постоянные расходы (за вычетом зарплаты и амортизации);

B

расходы, относимые на чистую прибыль;

EB

прибыль до налогообложения;

G

чистая прибыль.

Постоянныерасходы (С) разобьем на четыре группы, определяемые наличием НДС и условиямиего вычета:

C00

расходы без НДС;

C01

расходы с НДС, учитываемые в полной сумме и без выделения НДС;

C11

расходы с НДС, НДС выделяется и учитывается как налоговый вычет, а расходы списываются на финансовый результат без учета НДС;

C12

расходы с НДС, при этом НДС выделяется, но не может быть принят к вычету, а поэтому суммы выделенного НДС списываются за счет чистой прибыли, не уменьшая налогооблагаемую прибыль;

С0 = С00 + С01

сумма расходов, которые учитываются в полной сумме при расчете налогооблагаемой прибыли, без выделения сумм НДС, даже если они имеют место;

С1 = С11 + С12

сумма расходов, которые учитываются при расчете налогооблагаемой прибыли без учета НДС;

С = С00 + С01 + С11 + С12

полная сумма расходов.

2.2. Формула прибыли для торгового предприятия

Рассмотримоптовую торговлю неакцизными товарами, приобретенными у российского поставщика.Запишем формулы расчета налогооблагаемой и чистой прибыли:

(1)

Содержаниепервой формулы означает: «Налогооблагаемая прибыль равна выручке без НДС минуссебестоимость товаров с выделенным НДС, минус прочие переменные расходы свыделенным НДС, минус постоянные расходы с учетом особенностей выделения НДС,минус суммы амортизации, минус расходы по оплате труда, минус налоги на оплатутруда». В формуле принято, что rL = rЕСН + rНСПФ [1].

Втораяформула означает: «Чистая прибыль есть налогооблагаемая прибыль минус налог наприбыль, минус расходы, относимые на чистую прибыль, минус НДС, относимый начистую прибыль (не принимаемый к вычету ни по налогу на прибыль, ни по НДС)».Ставка налога на прибыль рассчитывается следующим образом: r*пр = r пр ,если EB > 0, и r*пр = 0 — в противном случае.

Введемпеременную =С0 / С, выражающую собой долю расходов без НДС в полной сумме расходов,обозначенных переменной C, и переменную — долю расходов, по которым НДСне принимается к вычету ни по налогу на прибыль, ни по НДС. Введем такжебезразмерные переменные, которые назовем производственными факторами:

Выполнимряд преобразований формул (1), представив прибыль как функцию факторов. В итогеполучим уравнение чистой прибыли:

(2)

где

 

КоэффициентKG соответствует доле прибыли (доле убытка для отрицательных значений) в доходе(выручке за вычетом НДС).

Условиепереключения ставки налога на прибыль можно сформировать непосредственно,используя формулу (1), но можно записать это же условие, используя уравнения(2). В последнем случае следует рассчитать коэффициент KG при условии, что r*пр= 0, =0 и B= 0. Пусть запись означает, что коэффициенты уравнения рассчитываются дляпредопределенных значений параметров, указанных в скобках. Тогда условиенулевой ставки налога на прибыль записывается следующим образом:

(3)

2.3. Торговые операции с импортным товаром

Торговыеоперации с импортным товаром у декларанта также описываются формулой (2), но сзаменой слагаемого стоимости реализуемого товара aS US на аТС UТС— слагаемое, соответствующее таможенной стоимости товара. При этом аТС иUТС определяются формулами:

С учетомэтих зависимостей формула прибыли записывается следующим образом:

(4)

а условиенулевой ставки налога на прибыль выглядит подобно (3):

Пример1. Сравним формулыприбыли торгового предприятия для товара российского поставщика и импортноготовара. Примем, что rНДС = 0,18 и rпр = 0,24. Пусть rЕСН =0,26, что соответствует доходу на одного работника до 23 333 рублей в месяц, а rНСПФ= 0,002, что соответствует первому классу профессионального риска. Тогда rL =0,262. Также примем, что a = 0,75 и =0. Вычислим значения коэффициентов и получим следующую формулу прибыли длятовара от российских поставщиков:

Формулаприбыли для импортного товара при ктс = 1, r пш = 0,2, r сбр =0,0015, какц = 0 выглядит следующим образом:

Сравниваядве формулы, можно сделать вывод о существенном различии в требованиях кмаржинальной прибыли отечественного и импортного товара. Так, равная чистаяприбыль (при условии неизменности прочих факторов) достигается, еслисоотношение факторов стоимости товара примерно равно 0,7: UTC/US  0,7. А это значит, что импортный товар можетконкурировать с аналогичным отечественным товаром, если он на 30% дешевлеотечественного. Более того, если UTC > 0,7, то маржинальная прибыльменьше 30% и прибыль вообще не достижима.

2.4. Производственная модель

Получимформулу прибыли для производственного предприятия на основе зависимости (2).Для этого нужно лишь уточнить состав расходов и содержание переменных. Примем,что C, L и B характеризуют косвенные (или накладные) производственные расходыплюс непроизводственные расходы. За переменной V оставим термин «прочиепеременные издержки». Переменную S исключим, а вместо нее введем следующиепеременные:

LM

заработная плата в составе прямых (или основных<*>) расходов;

F1

прямые расходы, по которым предусмотрены налоговые вычеты по НДС;

F0

прямые расходы (кроме зарплаты), по которым либо отсутствует НДС, либо расходы включаются в состав затрат в полной сумме, без выделения НДС;

F = F1 + F0,

 = F0/F

суммарные прямые расходы и соответствующая доля расходов в составе полных прямых расходов;

UF = F / W,

UL = LM / W

соответствующие производственные факторы.

<*>Использование терминов «прямые/косвенные», «основные/накладные» расходыопределяется принципом классификации расходов, хотя нередко эти терминыиспользуются как синонимы. Мы отдаем предпочтение термину «прямые/косвенныерасходы» в силу НК РФ.

Замечание. Особо поясним необходимость включения всостав переменных расходов амортизационных отчислений, отнесенных к прямымрасходам согласно НК РФ. Если амортизационные отчисления прямо пропорциональнывыручке, то им место в составе переменных расходов. Если же амортизация естьфункция времени, то ей место в составе постоянных расходов, даже еслиамортизация входит в состав прямых расходов.

С учетомсделанных обозначений формула прибыли может быть записана как:

(5)

где

Условиенулевой ставки налога на прибыль имеет вид (3).

Как видно,раскрытие переменной S сохранило структурное подобие формулы даже в записикоэффициентов. Отметим также, что и в этой формуле переменные U не зависят отобъема выручки, в то время как переменные X уменьшаются по мере роста выручки.

Замечание. При выводе формулы предполагалось, чтоставка rL одинакова как для переменных, так и для постоянных расходов. Вобщем случае, если условие не выполняется, то необходимо уточнять коэффициент aLпри факторе UL.

Дальнейшаядетализация производственной формулы может идти по пути аналитическогоразложения факторов производства по элементам затрат, переделам,технологическим этапам, иначе говоря, сообразно логике организациипроизводства.

2.5. Формула прибыли для акцизных операций

Дляподакцизной продукции формула прибыли записывается следующим образом:

(6)

где a0= 1 - r*пр. Остальные коэффициенты получаются из коэффициентов формулы (5)умножением на 1 + r акц. Для определенности приведем значениякоэффициентов:

Условиенулевой ставки налога на прибыль имеет вид (3).

Замечание. Формула несколько усложняется в случаеиспользования в производстве подакцизной продукции из подакцизного сырья.Подобная операция может быть учтена в формуле путем выделения в составе фактораUF акцизной составляющей с выделением сумм НДС и акциза.

2.6. Уравнение относительной маржинальной прибыли

Приведемуравнение относительной маржинальной прибыли Um для всех четырехмоделей. Маржинальная прибыль есть разность выручки без НДС и акцизов и суммыпеременных расходов, также взятых без НДС и акцизов. Используя введенные ужефакторы U, уравнение относительной маржинальной прибыли записываетсяследующим образом:

(7)

где вкачестве индексов i используются: для модели торгового предприятия — {S,V}, для модели импортера — {TC, V}, для производственной или акцизной модели —{F, L, V}.

Замечание. В дальнейшем мы будем использовать толькопоказатель относительной маржинальной прибыли и в целях краткости будемопускать слово «относительной», подразумевая, что, если не оговорено особо,маржинальная прибыль представлена в относительной форме, в долях единиц.

2.7. Уравнение баланса факторов

Преобразуемформулы прибыли (2)—(6) с тем, чтобы получить уравнения баланса факторов,справедливые для любых из значений. Для этого введем новую переменную — факторприбыли, — определяемую как ХG = G / W. Подставим эту переменную вформулы прибыли и выполним соответствующие преобразования. В итоге получимследующие уравнения.

Уравнениебаланса факторов торгового предприятия, полученное на основе уравнения (2):

(8)

Уравнениебаланса факторов для импортного товара, полученное на основе уравнения (4):

(9)

Уравнениебаланса факторов для производственной модели, полученное на основе уравнения(5):

(10)

Уравнениебаланса факторов для акцизного товара, полученное на основе уравнения (6):

(11)

При этом aG= 1 + rНДС — для формул (8)—(10) и aG = (1 + rНДС)(1 + r акц) — дляформулы (11).

И длянулевой ставки, и для отличной от нуля ставки налога на прибыль уравнениябаланса факторов (8)—(11) не меняют своей алгебраической формы, но коэффициентызависят от значения ставки налога на прибыль. Что касается остальныхпеременных, то значение всех производственных факторов может быть равно илибольше нуля, а фактор прибыли может быть и положительным, и отрицательным.

Дадимэкономическую интерпретацию уравнений баланса факторов (8)—(11). Единица правойчасти уравнений определяет выпуск, выраженный безразмерной величиной. Левая жечасть уравнения определяет роспись выпуска по факторам производства, включаяфактор прибыли. Все факторы выражены в относительных величинах — доле выпуска ивходят в уравнение с соответствующими коэффициентами, зависящими от порядканалогообложения.

Рассмотримпрямую сумму факторов и дополним ее до единицы с помощью еще одного фактора,который обозначим X tax. Данный фактор будем интерпретировать как факторналоговой нагрузки. Так как по определению, значение фактора есть дополнениесуммы факторов до единицы, то сам фактор рассчитывается по простой формуле.Например, для баланса факторов (8) значение фактора налоговой нагрузкиопределяется формулой:

X tax = 1 - US - UV - UC - XL - XD - XB - XG.

(12)

Фактор Xtax соответствует той части выручки, которая перераспределяется в пользугосударства и является частью экономического (но не фактического) налоговогобремени [6]. Оговорка «частью» сделана в связи с тем, что не все налоги вРоссии представлены коэффициентами и часть налогов входит в формулу прибылинеявно, в составе постоянных, а возможно и переменных расходов.

Запишемуравнение баланса факторов с учетом введенного фактора налоговой нагрузки,добавив к уравнению (6) прямую сумму факторов. В частности, уравнение балансафакторов (а точнее система уравнений) торгового предприятия записываетсяследующим образом:

(13)

Аналогичнымобразом записываются системы уравнений для остальных модификаций формулыприбыли.

Отметим,что экономическая интерпретация второго уравнения системы (13) в случае еслифактор прибыли XG отрицателен (что соответствует чистому убытку), можетбыть получена после переноса фактора XG в правую часть уравнения. Тогдаможно утверждать, что факторы производства, стоящие в левой части уравнения,обеспечены выручкой, равной 1, и потреблением собственного капитала в размере XG.

Пример2. Составим уравнениебаланса факторов, а также рассчитаем фактор налоговой нагрузки для всех четырехмоделей, представленных формулами (2)—(6). Относительно ставок налогов примем:rНДС = 0,18, r пр = 0,24, rL = 0,262, r акц = 0,15.Для импортного товара положим, что r сбр = 0,0015, r пш = 0,2, ктс= 1, k акц = 0 (то есть импортный товар не акцизный). Относительнодолей расходов без НДС примем следующее: a = 0,75,  = 0. Параметр ,используемый в производственной и акцизной модели и представляющий собой долю расходовбез НДС в составе прямых расходов, будем варьировать —  = {0, 0,5, 1}.

Рассчитаемкоэффициенты уравнения баланса факторов и представим их таблицей значений.

Таблица1

Коэффициентыуравнения баланса факторов

1

US, UTC, UF

UL

UV

XC

XL

XD

XB

XG

Модель

r*пр

aS, aTC, aF

aL

aV

aC

aL

aD

aB

aG

 

EB > 0

0,24

0,76

0,76

0,8626

1,13176

0,8968

1,18

1,18

торговля

0,24

1,07751

0,76

0,8626

1,13176

0,8968

1,18

1,18

импорт

0,24

0,76

1,13176

0,76

0,8626

1,13176

0,8968

1,18

1,18

производство

0,24

0,874

1,30153

0,874

0,99199

1,30153

1,03132

1,357

1,357

акцизы

EB <= 0

0

1

1

1,135

1,48916

1,18

1,18

1,18

торговля

0

1,41777

1

1,135

1,48916

1,18

1,18

1,18

импорт

0

1

1,48916

1

1,135

1,48916

1,18

1,18

1,18

производство

0

1,15

1,71253

1,15

1,30525

1,71253

1,357

1,357

1,357

акцизы

КоэффициентыаF рассчитаны для  = 0. Для полноты картины приведем значения аFдля остальных значений — .Производственная модель: аF = 0,8284 для  = 0,5 и аF = 0,8968 для  = 1. Акцизная модель: аF = 0,95266 для  = 0,5 и аF = 1,03132 для  = 1.

Рассчитаемзначения фактора прибыли XG и фактора налоговой нагрузки X tax. Вметодических целях положим для всех вариантов одинаковые значения выручки иодинаковые значения постоянных расходов, а именно: W = 2 000 000, C =L = D = B = 100 000, так что XC = XL = XD = XB = 0,05. Кроме того,положим, что для всех моделей UV = 0,05, а для производственной иакцизной модели помимо этого — UL = 0,2. Тем самым у каждой моделиостался лишь один, пока еще не определенный фактор U, его и будемварьировать.

За опорнуюпримем модель торгового предприятия, определив для нее US = 0,6.Остальные модели будем «подгонять» под опорную, пытаясь обеспечить «похожую»прибыльность моделей. В частности, в модели импорта будем варьировать фактор UTC,в производственной и акцизной модели — фактор UF. Опорную модельобозначим номером 1.

Дляопорной модели характерно следующее равенство: US + UV = 0,65. Построимряд моделей, для которых сумма переменных факторов также будет равна 0,65. Тоесть UTC = 0,6 для модели импортера и UF = 0,4 дляпроизводственной и акцизной модели. В силу различия порядка налогообложения длявсех этих четырех моделей будем иметь и различную величину чистой прибыли, чтолишний раз подтвердит факт: простое сложение переменных факторов без учетакоэффициентов налоговой нагрузки ничего не дает с точки зрения оценки прибыли.Эту группу моделей обозначим номером 2.

Для группымоделей под номером 3 установим равную маржинальную прибыль: Um = 0,65.Взяв за основу это значение маржинальной прибыли, рассчитаем значения факторов UTCи UF, используя формулу (7). Тем самым у всех моделей, за исключениемакцизной, будет достигнута равная чистая прибыль.

Группумоделей под номером 4 объясним позднее, а сейчас представим таблицу с расчетами.

Таблица2

Коэффициентыуравнения баланса факторов

№ п/п

Модель

Варьируемый фактор

Маржинальная прибыль Um

Прибыль до налогообложения EB

Чистая прибыль G

Фактор прибыли XG

Фактор налогообложения Xtax

1

Торговля

US = 0,6

35,00%

270 834

150 834

5,29%

8,76%

2

Сумма переменных факторов равна 0,65

2.1

Импорт

UTC = 0,6

9,93%

–154 017

–254 017

–12,70%

29,99%

2.2.1

Производство

UF = 0,4, = 0

25,22%

105 017

–20 187

–1,01%

16,19%

2.2.2

Производство

UF = 0,4, = 0,5

21,62%

44 000

–66 560

–3,33%

18,93%

2.2.3

Производство

UF = 0,4, = 1

18,02%

–17 017

–117 017

–5,85%

21,90%

2.3.1

Акцизы

UF = 0,4, = 0

14,00%

–116 059

–216 059

–10,80%

29,66%

2.3.2

Акцизы

UF = 0,4, = 0,5

9,86%

–177 076

–277 076

–13,85%

33,80%

2.3.3

Акцизы

UF = 0,4, = 1

5,72%

–238 093

–338 093

–16,91%

37,94%

3

Равная маржинальная прибыли

3.1

Импорт

UTC = 0,4232

35,00%

270 834

105 834

5,29%

26,44%

3.2.1

Производство

UF = 0,3022, = 0

35,00%

270 834

105 834

5,29%

18,54%

3.2.2

Производство

UF = 0,2772, = 0,5

35,00%

270 834

105 834

5,29%

21,03%

3.2.3

Производство

UF = 0,2561, = 1

35,00%

270 834

105 834

5,29%

23,15%

3.3.1

Акцизы

UF = 0,2174, = 0

35,00%

193 457

47 028

2,35%

30,07%

3.3.2

Акцизы

UF = 0,1994, = 0,5

35,00%

193 457

47 028

2,35%

31,86%

3.3.3

Акцизы

UF = 0,1842, = 1

35,00%

193 457

47 028

2,35%

33,34%

4

Равное значение фактора прибыли

4.1

Акцизы

UF = 0,1717, = 0

4,25%

270 834

105 834

5,29%

30,65%

4.2

Акцизы

UF = 0,1576, = 0,5

4,25%

270 834

105 834

5,29%

32,06%

4.3

Акцизы

UF = -,1455,  = 1

4,25%

270 834

105 834

5,29%

33,27%

Рассмотриммодели под номером 3.3 и сравним с моделями 3.2. Для всех моделей характернаодна и та же маржинальная прибыль — 35%, но чистая прибыль у этих моделейразная. Такое расхождение связано с акцизами, а точнее порядком налогообложенияакцизами. Поставим задачу: для акцизной модели рассчитать, используя уравнениебаланса факторов, значение фактора UF, такое, чтобы значение фактора прибылибыло то же, что и моделей 3.2. Решение данной задачи и представлено моделями 4.

Этимпримером демонстрируется зависимость значений прибыли и налоговой нагрузки какот типа модели, так и от значений факторов.

2.8. Расчет критического объема продаж и критического объемазатрат

Формулырасчета критического объема продаж очевидным образом вытекают из формул прибыли(2)—(6): достаточно положить G = 0 и разрешить данные формулыотносительно выручки (W). В частности, для производственной моделикритический объем продаж при условии Um > 0 определяется формулой:

Решениезадачи расчета критического, впрочем, не только критического, но и нормативногообъема затрат следует из уравнений баланса факторов (8)—(11). А именно,сгруппируем управляемые (или конструируемые в терминологии таргет-костинг [4])факторы X и U в одной части, а остальные — в другой частиуравнения. В результате такой перестановки получим формулу расчета каккритического, так и нормативного объема затрат:

(14)

где вкачестве индексов i используются: для модели торгового предприятия — {S,V}, для модели импортера — {TC, V}, для производственной или акцизной модели —{F, L, V}.

Если в(14) положить RG = 0, то будем иметь задачу расчета критического объема затрат.Если же RG > 0 и тем самым задана нормативная прибыль, то уравнение (14)отвечает подходу таргет-костинга [4] и позволяет перейти к решению задачиконструирования себестоимости с учетом заданной цены и прибыли.

Нормативноезначение прибыли RG, выраженное фактором прибыли, можно рассчитать,используя следующую формулу:

RG= ROI / Turn ,

где

ROI

заданная рентабельность капитала в год, в доли ед.;

 

Turn = W/Capital

оборачиваемость капитала, количество раз в год;

 

Capital

величина капитала.

Каждое изуравнений (14) определяет гиперплоскость в пространстве факторов X и U,соответствующее нормативной прибыли. Точки, лежащие выше гиперплоскости,соответствуют «плохой» рентабельности, лежащие ниже гиперплоскости — «хорошей»рентабельности. Пересечение гиперплоскости с осями определяется уравнениями:

Уравнение(14) позволяет ввести процедуру контроля над расходами и лимитированиепотребляемых ресурсов. Если каждому фактору Xi или Ui назначитьсвою минимальную квоту Xi min и Ui min, то значение каждогофактора должно удовлетворять одному из следующих неравенств:

гдеиндексы k в зависимости от модели могут принимать значения {S, TC, F,V}, а индексы j — значения {C, L, D, B}.

Заметим,что нижняя граница фактора определяет минимальный уровень потребления ресурсов,обеспечивающий жизнеспособность предприятия. Поэтому предметом контроляявляется не только превышение затрат, но и наблюдение за недопотреблениемресурсов. Последнее преследует своей целью не допустить нарушения работыинфраструктуры, генерирующей добавленную стоимость.

Самапроцедура конструирования себестоимости весьма сложна, нелинейна и, возможно,вообще не представима аналитическими моделями. Например, выбор междуфондоемкими и трудоемкими типами производства, между квалифицированным инеквалифицированным трудом изменяет весь набор факторов, в наибольшей степенивлияя на факторы амортизации и факторы труда. Выбор типа материалов,поставщиков, способов доставки до мест производства, сборки или торговли — всеэто влияет на переменные факторы. В выборе вариантов участвует столь сложныйкомплекс причин и следствий, что практически невозможно выдвинуть оценки«лучше» или «хуже», опираясь лишь на здравый смысл и опыт. И лишь формулаприбыли или уравнение баланса факторов позволяют сравнить любые варианты спозиции прибыли. Конечно, сравнение вариантов исходя только из значения фактораприбыли однобоко, но тем не менее оно есть. Наличие подобной оценки позволяетупорядочить любые варианты и способы ведения бизнеса, что немаловажно. Оговорка«однобоко» не случайна, ибо полный анализ экономической эффективности предполагаетболее значительный объем работы и большее число показателей [5].

Взаключение данного пункта отметим, что при выборе значений факторов иной разнужно решить задачу перераспределения объемов затрат между факторами присохранении того же значения прибыли. В подобной ситуации возникает вопрос:каково соотношение обмена одного фактора на другой? Соотношение обмена следуетиз формул (8)—(11) и определяется частным коэффициентов факторов: aj / ai.

Продолжение статьи>>>

Также по этой теме: