Главная    Интернет-библиотека    Менеджмент    Отраслевой менеджмент    Вертикальная интеграция в изолированной энергосистеме республики Саха (Якутия)

Вертикальная интеграция в изолированной энергосистеме республики Саха (Якутия)

Вертикальная интеграция в изолированной энергосистеме республики Саха (Якутия)

Опубликовано в журнале "Менеджмент в России и за рубежом" №6 год - 2007

Тимофеев Д.И.


ОАО АК «Якутскэнерго»

Энергокомпании Восточной Сибири существенно отличаются от энергосистем Центральной части России, Кавказа и Урала. Научнообоснованный выбор концепции их реформирования позволит сохранить надежность энергоснабжения потребителей и создаст возможности для стабильного развития изолированных энергосистем.
ОАО АК «Якутскэнерго» – самая северная энергосистема РАО «ЕЭС России», обеспечивающая теплом и электроэнергией территорию Республики Саха (Якутия), расположенной на северо-востоке Сибири. Площадь ее территории составляет 3,1 млн кв. км (1/5 часть России). Якутия является самым большим субъектом Российской Федерации. Свыше 40% территории республики находится за Полярным кругом.
ОАО АК «Якутскэнерго» занимает одно из первых мест в РАО «ЕЭС России» по количеству установленных энергоисточников и площади обслуживания. На республиканском рынке электроэнергии АК «Якутскэнерго» доминируюет: доля на рынке электроэнергии составляет 94,4%, теплоэнергии – 32,8%. Компания относится к изолированным энергосистемам, которые обслуживают локальные энергорынки и не имеют связи с Единой энергосистемой России.
В соответствии со своей миссией ОАО АК «Якутскэнерго» осуществляет деятельность на основе неразрывной триады «Технологическая надежность – рост стоимости – социальная ответственность».
Все технико-экономические показатели ОАО АК «Якутскэнерго» улучшаются из года в год. Значительно увеличивается рентабельность собственного капитала и прибыль, стабильно растет рыночная капитализация. Существенно улучшена надежность работы энергосистемы, о чем свидетельствует отсутствие аварий и 10%-ое снижение количества инцидентов. Также удалось достичь улучшения экологических показателей по выбросам вредных веществ и рациональному использованию водных ресурсов.

Реформирование энергетики

Процессы разделения вертикально-интегрированных энергокомпаний на монопольные и конкурентные виды деятельности, а также создания новых горизонтально-интегрированных межрегиональных энергокомпаний практически завершены. Созданы рынок энергии и мощности, а также вся инфраструктура, необходимая для его успешного функционирования. Правительство Российской Федерации намерено завершить либерализацию рынка электроэнергии к 2011 г. В результате энергетика получает новый импульс для развития: крупные генерирующие компании (ОГК, ТГК), функционирующие на рынке энергии и мощности, являются привлекательными для частных инвесторов, а ОАО «ФСК» будет стабильно развиваться под контролем государства.
В рамках общей концепции реформирования энергетики Дальнего Востока в 2006 г. в ОАО АК «Якутскэнерго» было создано несколько дочерних компаний (ОАО «Южное Якутскэнерго», ОАО «Энерготрансснаб», ОАО «Теплоэнергосервис»), проведена реорганизация через выделение ОАО «Южно-Якутская энергетическая компания». В результате данных структурных преобразований активы Южного энергорайона Якутии были включены в состав вновь создаваемых межрегиональных горизонтально-интегрированных компаний: ОАО «Дальневосточная генерирующая компания», ОАО «Дальневосточная сетевая распределительная компания» и ОАО «Дальневосточная энергетическая компания». В изолированной части энергосистемы Республики Саха (Якутия), включающей в себя Центральный, Западный и Северный энергорайоны, осталась функционировать ОАО АК «Якутскэнерго» (вертикально-интегрированная энергетическая компания).

Таблица 1

Динамика основных показателей деятельности ОАО АК «Якутскэнерго» за 2003–2005 гг.

Показатель

2003

2004

2005

1

Установленная мощность

Электроэнергия, МВт

2021,425

2134,41

2170,31

 

 

Теплоэнергия, Гкал/ч

2545,91

2616,357

2709,955

2

Протяженность линий электропередачи (в одноцепном исполнении), км

18 554

22 509

26032,7

3

Выработка, млн кВт.ч.

7767,1

8104,1

7333,3

4

Полезный отпуск

Электроэнергия, млн кВт.ч.

6219,9

6452,7

5739,298

 

 

Теплоэнергия, Гкал/ч

3690,5

3871,5

3502,618

5

Переток на ФОРЭМ, млн кВт.ч.

1510,3

1543,2

1172,837

6

Потери

Электроэнергия, млн кВт.ч.

807,2

939,1

908,528

 

 

Теплоэнергия, тыс. ГКал

1129,6

1157,2

1099,715

7

Тарифы

Электроэнергия, коп./кВт.ч. (без НДС)

Промышленные предприятия

148

171,7

187,5

 

 

 

Население

80

95

83,5

 

 

Теплоэнергия, руб./ Гкал (без НДС)

Промышленные предприятия

235

276,4

350

 

 

 

 

415

488

536

 

 

 

 

1006

1006

1102

 

 

 

Население

231,5

268,7

332,7

8

Выручка от реализации, тыс. руб.

Электроэнергии

6 565 955

7 901 018

8042978

 

 

Теплоэнергии

1 007 940

1 249 290

 1343943

9

Себестоимость, тыс. руб.

Электроэнергии

5 535 140

6 866 865

7175344

 

 

Теплоэнергии

1 409 877

1 730 997

1957886

10

Прибыль, тыс. руб.

182 779

369 864

470 800

11

Рентабельность, %

Общих активов (ROTA)

2,09

3,75

-

 

 

Собственного капитала (ROE)

1,13

2,18

2,81

12

Дивиденды на обыкновенные акции, тыс. руб.

4112

5008

157 849

13

Капитализация, тыс. руб.

2 070 854,9

8 292 698,3

8 612 417,6

14

Численность персонала, тыс. чел.

9979

11 036

10530

15

в том числе ОАО «Сахаэнерго», тыс. чел

2168

3168

2790

 

Вертикальная интеграция

Вопрос о сохранении или устранении вертикальной интеграции в энергетике Якутии является ключевым для дальнейших преобразований, поэтому имеет высокую значимость не только с теоретической, но и с практической точки зрения.
Согласно методике, разработанной McKinsey, стратегия вертикальной интеграции эффективна при следующих обстоятельствах.
Несостоятельность вертикального рынка (высокие риски и транзакционные издержки).
Значительная рыночная власть в смежных цепочках (возможность перераспределения добавленной стоимости).
Возможность установления высоких входных барьеров (создание монопольной ренты).
Недостаток игроков в смежных цепочках из-за развития или упадка рынка (снижение эффективности всей отраслевой цепочки создания стоимости).
Для обоснования целесообразности сохранения вертикально-интегрированной энергокомпании (ОАО АК «Якутскэнерго») необходимо понять: есть ли эти предпосылки?!

Таблица 2

Анализ предпосылок для вертикальной интеграции

Звено цепочки создания стоимости

Типовые предпосылки для вертикальной интеграции

 

Несостоятельность вертикального рынка

Значительная рыночная власть в смежных цепочках

Возможность установления высоких входных барьеров

Недостаток игроков в смежных цепочках из-за развития или упадка рынка

Генерация

Олигополия продавцов (генераторы) - монополия покупателей (сети)

Специфичность активов по местоположению, высокая капиталоемкость и долговечность активов

Частота трансакций высокая

Значительная рыночная власть за счет монополизма и масштабности генераторов (концентрация добавленной стоимости в производстве электроэнергии)

Высокие входные барьеры из-за капиталоемкости строительства генератора, проблем с доступом к сети, малого количества крупных энергоемких потребителей, политического давления в рамках перекрестного субсидирования

Ценовая дискриминация по видам продукции (тепло и электроэнергия)

Избыточные мощности, установленные в секторе генерации энергии из-за медленного роста энергопотребления

Транспортировка

Монополия продавцов (сети) - олигополия покупателей (сбыты)

Специфичность активов по местоположению, высокая капиталоемкость и долговечность активов (сетевые ограничения и радиальный характер сетей)

Частота трансакций высокая

Значительная рыночная власть сетей за счет монополизма и разветвленности (концентрация добавленной стоимости в ЛЭП высокого и среднего напряжения)

Высокие входные барьеры из-за капиталоемкости строительства сетей, малого количества крупных энергоемких потребителей, политического давления в рамках перекрестного субсидирования

Ценовая дискриминация по уровням напряжения (ВН и НН)

Достаточные пропускные способности для промышленных потребителей, незначительный дефицит по непроизводственному сектору

Сбыт

Олигополия продавцов (сбыты) - олигополия покупателей (платежеспособные потребители).

Специфичность активов по человеческому капиталу

Частота трансакций высокая

Значительная рыночная власть за счет охвата и специфических компетенций персонала (концентрация добавленной стоимости в контактах с крупнейшими клиентами и властями)

Высокие входные барьеры из-за малого количества крупных энергоемких потребителей и политического давления в рамках перекрестного субсидирования

Ценовая дискриминация между территориями и группами потребителей

Полное покрытие всей зоны обслуживания со стороны Энергосбыта

 

В настоящее время в энергосистеме Республики Саха (Якутия) присутствуют все предпосылки для сохранения вертикальной интеграции в электроэнергетике:
– Небольшое количество продавцов и покупателей, обладающих значительной; рыночной властью в каждом звене отраслевой цепочки создания стоимости;
– Высокая специфичность активов и значительные входные барьеры
– Высокая частота трансакций в условиях непрерывного характера цикла производства и потребления энергии и повышенные требования к надежности жизнеобеспечивающей инфраструктуры.
Во всех энергорайонах Якутии в первом звене отраслевой цепочки создания стоимости (генерация) потенциал конкуренции минимален ввиду малого количества игроков. В наиболее промышленно развитых энергорайонах во втором звене отраслевой цепочки (транспорт) имеют место сетевые ограничения. Система перекрестного субсидирования в энергетике Якутии является одной из самых сложных и масштабных в Российской Федерации.

Таблица 3

Несовершенство вертикального рынка

Энергорайоны

 

ОАО АК «ЯЭ» - наименование генератора, установленная мощность, МВт

Независимые генераторы, установленная мощность, МВт

Центральный энергорайон

386,9 (ЯГРЭС 320, ЯТЭЦ 12, ДЭС ЦЭС 54,9)

отсутствуют

Западный энергорайон

865,9 (МГРЭС 120, КВГЭС 680, ДЭС ЗЭС 65,9)

СВГЭС 180

Северный энергорайон

270,7

отсутствуют

 

ОАО АК «ЯЭ» - протяженность сетей по классам напряжения (СВН, СНН), км

Сторонние организации – протяженность сетей, км

Наличие ограничений по пропускной способности сетей

Центральный энергорайон

НН – 8029, ВН - 3196

НН – 916, ВН – 8,2

Незначительны

Западный энергорайон

НН – 2950, ВН - 4535

НН – 898, ВН – 8,4

Незначительны

Северный энергорайон

НН – 3655, ВН - 446

отсутствуют

Отсутствует

Объем перекрестного субсидирования (ценовой дискриминации), млн.руб.

Генерация – между тепло- и электроэнергией

Сети – между уровнями напряжения

Сбыт – между энергорайонами

205,2

448,8

3809,3

 

Увеличение количества игроков в генерации, а также развитие электрических сетей для устранения ограничений по их пропускной способности затруднено из-за высокой капиталоемкости строительства электростанций и линий электропередач. Для появления конкурентных энергосбытовых организаций необходимы значительные вложения в создание новых систем учета энергии, а также найма и подготовки большого количества персонала со специфическими компетенциями.
Инвестиционная привлекательность энергопроектов ограничивается малым количеством крупных платежеспособных потребителей на региональном энергорынке. Сравнительный анализ опыта в сфере реформирования энергетических рынков в развитых и развивающихся странах, проведенный экспертами Frontier Economics, свидетельствует, что типовой подход к реформам (преобразование довлеющей монополии в конкурентные генерирующие субъекты и региональные распределительные компании) неприменим по отношению к малым энергорынкам. Вновь образованные энергокомпании слишком малы и не могут реализовать эффект масштаба, а дополнительный объем спроса быстро истощается. Небольшой выбор поставщиков приводит к сохранению олигополии производителей энергии.

Рынок электроэнергии Республики Саха (Якутия) характеризуется следующими показателями:
– Низкими темпами роста энергопотребления (1–1,5% в год);
– Значительной концентрацией платежеспособного спроса (крупнейший потребитель ЗАО «АЛРОСА» - 50,35% в общей реализации);
– Значительным объемом перекрестного субсидирования в пользу социально незащищенных групп потребителей (3,8 млрд руб. в год).
Учитывая эти особенности, региональный рынок энергии можно обоснованно отнести к классу «малых», в которых целесообразно применять формы повышения эффективности энергетики (конкуренция за вход на рынок, сравнительная конкуренция), отличные по своей природе от структурного дробления энергомонополии.

Таблица 4

Входные барьеры

 

Генерация

Сети

Средняя стоимость строительства

Тепловая генерация – 27 тыс. руб./МВт., малая генерация – 17-30 тыс. руб./кВт.

ВЛ 220кВ – 3760–5670 тыс. руб./км.
ВЛ 110кВ – 3380 тыс. руб./км.
ВЛ 35 кВ – 535 тыс. руб./км.
ВЛ 6-10 кВ – 145–770 тыс. руб./км.
ВЛ 0,4 кВ – 95–400 тыс. руб./км.

Продолжительность срока службы

20–30 лет

20 лет

сбыт

Количество и общая стоимость счетчиков

98 357 счетчиков, 76 954,7 тыс. руб.

Количество и фонд оплаты труда энергосбытового персонала

679 чел., 166771 тыс. руб.

Доля одного крупнейшего промышленного потребителя в общем объеме реализации

50,35 %

 

Энергетика является отраслью с непрерывным производственным циклом. Более того – в условиях Крайнего Севера требования к надежности бесперебойного энергоснабжения ужесточаются на порядок. Значительное количество мелких и средних потребителей, распределенных на большой территории, затрудняет их обслуживание. Все это обусловливает высокую частоту трансакций между всеми звеньями отраслевой цепочки создания стоимости. Более того, быстрота и эффективность транзакций в случае устранения аварий и инцидентов - без всякого преувеличения вопрос жизни и смерти.

Таблица 5

Частота и специфика трансакций

 

Генерация – количество аварий и инцидентов, шт./год

Сети – количество аварий и инцидентов, шт./год

Сбыт – количество плановых отключений, шт./год (юридические лица и бытовые абоненты)

Частота отдельных видов трансакций

Аварии 0
Инциденты 60

Аварии 0
Инциденты 250

70 000

 

Анализ свидетельствует, что в настоящее время сохранение вертикальной интеграции в энергетике Якутии целесообразно и необходимо. Существующие особенности региональной экономики и характер рынка энергии Якутии обусловливают эффективность вертикальной интеграции. Реформирование отрасли через разделение по видам деятельности в силу объективных причин не может привести к снижению энерготарифов, поэтому нужно применять другие формы повышения эффективности энергетики (конкуренция за вход на рынок, сравнительная конкуренция).

 

ЛИТЕРАТУРА

1. Stuckey John, White David. «When to and not to integrate,» The McKinsey Quarterly. 1993. № 3.
2. Derbyshire William, Webb Mike, Bell Matthew. Too small for competition? Economic reform in mini-markets // Frontier Economics. July 2002.
3. Гительман Л.Д., Ратников Б.Е. Эффективная энергокомпания: Экономика. Менеджмент. Реформирование. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002.
4. Матыцын А.К. Вертикальная интеграция: Теория и практика: М: ИД Новый Век, 2000.
5. Схема размещения производительных сил Республики Саха (Якутия) до 2020 г.

 


Также по этой теме: