Отражение в системе учета и отчетности нераспределенной прибыли и распределения дивидендов в целях эффективного анализа финансового состояния акционерного общества

Финансовая отчетность является основным источником информации для понимания деятельности предприятия внешними пользователями, поэтому она должна содержать достоверные сведения о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности организации. Одним из ключевых показателей при оценке финансового положения предприятия является собственный капитал.

Учитывая уравнение двойственности, положенное в основу концепции бухгалтерского учета, которое представляется в следующем виде:

Активы = Капитал + Обязательства,

под капиталом понимается не весь полный капитал фирмы, а только часть его, принадлежащая владельцу, т.е. собственный капитал. В соответствии с Инструкцией к Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и структурой бухгалтерского баланса в составе собственного каптала учитывается информация об уставном, добавочном, резервном капиталах, целевом финансировании, резервах, образованных в соответствии с законодательством и учредительными документами и нераспределенной прибыли.

Чистая прибыль организации является одним из существенных показателей финансовой отчетности. Данные о ней в первую очередь интересуют внешних пользователей, в том числе акционеров. Если в динамике показатель чистой прибыли имеет резкие колебания в сторону увеличения или уменьшения, такая ситуация должна вызвать настороженность инвесторов, а организация должна представить подробные сведения о факторах и причинах изменений. По данным о сумме чистой прибыли, полученной в отчетном периоде, зачастую невозможно точно судить об эффективности деятельности компании, поскольку не все виды доходов и расходов влияют на величину прибыли как на составной элемент капитала. Однако независимо от этого данный показатель имеет существенное значение для оценки работы организации.

В наиболее общем виде чистая прибыль, представляемая в финансовой отчетности, является разницей между доходами и расходами компании за вычетом суммы налога на прибыль за отчетный период.

Для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации используют активно-пассивный счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Чистая прибыль может быть направлена на выплату дивидендов, создание и пополнение резервного капитала, покрытие убытков прошлых лет.

Решение о распределении прибыли относится к исключительной компетенции собрания акционеров. Годовое общее собрание акционеров проводится в сроки, устанавливаемые уставом общества, но не ранее чем через два и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года [5]. Все остальные общие собрания акционеров являются внеочередными.

По решению общего собрания акционеров прибыль может быть:

Если собственниками не принято решения об использовании прибыли, то эта сумма продолжает числиться на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Порядок выплаты дивидендов акционерного общества изменился в связи с введением в действие новой редакции Федерального закона «Об акционерных обществах», а именно утверждено право акционерного общества принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям один раз в год по сравнению с ранее установленным правом на выплату дивидендов по результатам финансового года, полугодия или ежеквартально.

Распределение между собственниками уменьшает собственный капитал. Когда объявляется выплата дивидендов, у компании появляется обязательство передать активы собственникам в будущем. Это выражается в том, что собственный капитал уменьшается, а обязательства увеличиваются.

Поскольку решение о выплате дивидендов принимает общее собрание акционеров, а оно должно производиться не ранее, чем через два месяца после окончания финансового года, то в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» [3] объявленные годовые дивиденды можно квалифицировать как событие после отчетной даты. Информация о таких событиях раскрывается в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. При этом в отчетном периоде никакие записи в бухгалтерском учете не производятся.

Кроме того, в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» [4] события (факты), которые произошли в отчетном периоде, однако их последствия могут возникнуть (или не возникнуть) лишь в следующих отчетных периодах и быть как благоприятными для организации, так и неблагоприятными, определяются как условные факты хозяйственной деятельности предприятия.

Неопределенность наступления последствий условного факта рассматривается в вероятностной оценке, при этом выделяются четыре степени вероятности наступления последствий условного факта, представленные на рисунке 1.

Рис. 1. Количественная оценка степени вероятности наступления последствий условного факта

Вероятность наступления последствий бухгалтер может оценить субъективно, опираясь на знания ситуации и личный опыт. Для того чтобы определить возможность возникновения условного факта, достаточно знать, что последствия условного факта скорее всего наступят (вероятность 50—100%). 

Поскольку вероятность принятия решения общим собранием акционеров о распределении прибыли, полученной в отчетном году, в виде дивидендов составляет как минимум 50%, то можно считать, что вероятность наступления последствий такого распределения высокая или очень высокая. Условные обязательства являются последствиями условных фактов, при которых уменьшаются экономические выгоды организации. Поэтому объявленные дивиденды по результатам финансового года могут интерпретироваться по нашему мнению как условные обязательства.

В соответствии с принципом осмотрительности в бухгалтерском учете организация должна быть в большей степени готова к признанию в бухгалтерском учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов. Значит, информация о величине условных обязательств должна найти отражение в составе финансовой отчетности.

В этих целях в бухгалтерском учете предусмотрено создание резервов предстоящих расходов и платежей. Пункт 8 ПБУ 8/01 приводит два условия создания резерва в связи с существующими на отчетную дату обязательствами:

При распределении чистой прибыли организации для последующей выплаты дивидендов оба условия выполняются, следовательно, создание резерва на выплату дивидендов является оправданным и обоснованным. Кроме того, создание резерва производится, если условное обязательство является существенным.

Понятие существенности показателя отчетности раскрывается в Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, в соответствии с которыми:

Поскольку положение о существенности выплат в пользу акционеров является бесспорным, то это в очередной раз доказывает необходимость создания резерва на выплату доходов держателям акций акционерного общества.

ПБУ 8/01 недостаточно активно используется на практике, что объясняется, с одной стороны, принципиальной новизной введенного понятия «условный факт хозяйственной деятельности». Бухгалтер должен отразить в отчетности еще не свершившееся событие. С другой стороны, отражение этих фактов в бухгалтерском учете не всегда приводит к каким-либо налоговым последствиям.

Порядок расчета и отражения в бухгалтерском учете и отчетности налоговых последствий создания и списания резервов должно устанавливаться отдельным Положением по бухгалтерскому учету, которое пока не издано. Поэтому при определении налоговых последствий от создания и списания резервов в связи с возникновением условных обязательств следует руководствоваться главой 25 «Налог на прибыль организаций» Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ). В НК РФ упоминается о таких видах резервов, которые создаются в связи с предстоящими расходами на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание, а также в связи с судебными разбирательствами. Отчисления на создание таких резервов НК РФ относит к расходам, связанным с производством и реализацией. 

Учет резервов под условное обязательство, связанное с выплатой дивидендов, можно вести на счете 96 «Резервы предстоящих расходов», к которому следует открыть отдельный субсчет «Резерв на выплату дивидендов (доходов)». Обычно счет 96 используется для учета резервов, создаваемых в целях равномерного включения расходов в затраты на производство и продажу. Однако при возникновении условных обязательств резерв будет создаваться однократно в конце отчетного периода.

Создание резерва в финансовом учете в соответствии с ПБУ 8/01 в зависимости от вида обязательства относится на расходы по обычным видам деятельности или прочие расходы. Поскольку дивиденды являются частью чистой прибыли организации, то формирование резерва на выплату доходов акционерам должно производиться следующим образом:

дебет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»;
кредит 96 субсчет «Резервы предстоящих расходов» субсчет «Резерв на выплату дивидендов (доходов)».

Пример 1. Величина чистой прибыли акционерного общества за 2005 год составила 140 000 руб. На основании опыта прошлых лет на выплату дивидендов направляется порядка половины полученной чистой прибыли общества. Следовательно, в конце 2005 года в бухгалтерском учете создается резерв:

дебет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»;
кредит 96 субсчет «Резервы предстоящих расходов» субсчет «Резерв на выплату дивидендов (доходов)» — 70 000 руб. (140 000 руб. х 50%).

Факты хозяйственной деятельности, которые на отчетную дату считались условными, в будущем могут наступить (состояться) или не наступить. При наступлении факта в бухгалтерском учете организации необходимо отразить использование созданного для погашения обязательства резерва. Так как величина резерва определялась на основе оценок (расчетов), то она может оказаться как больше необходимой суммы, так и меньше. Возможно и совпадение величины резерва и суммы фактического обязательства.

Пример 2. В бухгалтерском учете акционерного общества в декабре 2005 года создан резерв на выплату дивидендов в размере 70 000 руб.
В учете организации в конце 2005 года отражена операция по формированию резерва:

дебет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»;
кредит 96 субсчет «Резервы предстоящих расходов» субсчет «Резерв на выплату дивидендов (доходов)» — 70 000 руб. 

В апреле 2006 года проведено годовое общее собрание акционеров. В протоколе собрания указан общий размер прибыли, направленной на выплату доходов, в сумме 85 000 руб.

В учете организации отражена операция по использованию ранее созданного резерва на распределение чистой прибыли общества в виде дивидендов:

дебет 96 субсчет «Резервы предстоящих расходов» субсчет «Резерв на выплату дивидендов (доходов)»;
кредит 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по выплате доходов» — 70 000 руб.

На сумму распределенных дивидендов сверх величины созданного резерва в учете составлена запись:

дебет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»;
кредит 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по выплате доходов» — 15 000 руб. (85 000 руб. – 70 000 руб.).

Пример 3. В бухгалтерском учете акционерного общества в декабре 2005 года создан резерв на выплату дивидендов в размере 70 000 руб.

В учете организации в конце 2005 года отражена операция по формированию резерва:

дебет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»;
кредит 96 субсчет «Резервы предстоящих расходов» субсчет «Резерв на выплату дивидендов (доходов)» — 70 000 руб. 

В апреле 2006 года проведено годовое общее собрание акционеров. В протоколе собрания указан общий размер прибыли, направленной на выплату доходов, в сумме 65 000 руб.

В учете организации отражена операция по использованию ранее созданного резерва на распределение дивидендов:

дебет 96 субсчет «Резервы предстоящих расходов» субсчет «Резерв на выплату дивидендов (доходов)»;
кредит 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по выплате доходов» — 65 000 руб.

Поскольку величина резерва на выплату дивидендов превышает сумму доходов, распределенных в пользу акционеров, то остаток (неиспользованная часть) резерва может быть присоединен к нераспределенной прибыли отчетного года следующей записью:

дебет 96 субсчет «Резервы предстоящих расходов» субсчет «Резерв на выплату дивидендов (доходов)»;
кредит 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» — 5 000 руб. (70 000 руб. — 65 000 руб.).

В результате резервирования средств чистой прибыли на выплату доходов акционерам на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» будет сформирована достоверная информация о величине чистой прибыли акционерного общества.

В следующем за отчетным году производится начисление дивидендов по результатам работы в отчетном периоде, то есть, например, в 2006 году принимается решение о распределении прибыли, полученной в 2005 году, значит, часть нераспределенной прибыли отчетного 2005 года будет использована на выплату доходов (дивидендов). Это означает, что при оценке финансового состояния необходимо учитывать размер чистой прибыли за минусом предполагаемой суммы дивидендов, которая равна величине резерва, учтенного на отдельном субсчете к счету 96 «Резервы предстоящих расходов и платежей», так как размер резерва фактически отражает величину обязательств организации перед собственниками по выплате доходов.

Рассмотрим порядок оценки финансового состояния предприятия с применением традиционных коэффициентов, которые можно рассчитать по данным финансовой отчетности любого предприятия.

Модель применяемых показателей представлена в таблице 1.

Таблица 1

Показатели, характеризующие финансовое состояние организации

Допустим, что в акционерном обществе по результатам работы за отчетный год сформирована следующая информация (по данным бухгалтерского баланса).
Величина I раздела актива баланса — 128 260 тыс. руб.
Величина II раздела актива баланса — 190 409 тыс. руб.
Величина III раздела пассива баланса — 199 166 тыс. руб.,
в том числе сумма дивидендов к распределению — 43 612 тыс. руб.
Величина IV раздела пассива баланса — 7 822 тыс. руб.
Величина V раздела пассива баланса — 111 681 тыс. руб.
Валюта баланса — 318 669 тыс. руб.

Произведем расчет показателей, перечисленных в таблице 1, по двум вариантам:
1-й вариант — применяемая методика учета дивидендов и нераспределенной прибыли в соответствии с действующим законодательством;
2-й вариант — предлагаемая методика, предполагающая создание резерва на выплату дивидендов.

Поскольку в первом варианте величина дивидендов к распределению является составной частью нераспределенной прибыли отчетного года, а во втором варианте — частью краткосрочных обязательств в качестве резерва предстоящих расходов (V раздел бухгалтерского баланса), то упрощенный баланс в 1-м и во 2-м вариантах будет отличаться (табл. 2).

Таблица 2

Структура упрощенного бухгалтерского баланса

Результаты расчета показателей финансового состояния представим в таблице 3.

Таблица 3

Реализация результатов сравнения различных методик учета нераспределенной прибыли в целях финансового анализа

Таким образом, результаты сравнения значений показателей финансового состояния предприятия позволяют говорить о значительных расхождениях величин финансовых коэффициентов, рассчитанных по данным финансовой отчетности в соответствии с требованиями действующего законодательства и по предложенной методике.

Показатели финансового состояния и финансовой устойчивости являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности любого предприятия. Если организация имеет устойчивые финансовые позиции на рынке, то она владеет рядом преимуществ перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Основным источником информации для проведения соответствующих аналитических расчетов выступает финансовая отчетность предприятия. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она не соответствует потребностям управления предприятием и целям проведения эффективного анализа финансово-хозяйственной деятельности в рыночных условиях. Управление финансовой устойчивостью предполагает определение оптимального сочетания между собственным и заемным капиталом, между денежной и неденежной формой оборотных средств и т.д., поэтому формирование показателей финансовой отчетности с учетом требований полезности, прозрачности и достоверности позволит проводить эффективный анализ деятельности организации в целях ее управления на базе научно обоснованных решений.

ЛИТЕРАТУРА

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Дело и Сервис, 1998.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Дело и Сервис, 1999.
3. Приказ Министерства финансов Российской Федерации №56н от 25.11.98 «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» (ПБУ 7/98).
4. Приказ Министерства финансов Российской Федерации №96н от 28.11.01 «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» (ПБУ 8/01).
5. Федеральный закон «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26.12.95 в редакции Федеральных законов №65-ФЗ от 13.06.96, №101-ФЗ от 24.05.99, №120-ФЗ от 07.08.2001.