Главная    Интернет-библиотека    Финансы    Контроллинг, экономический анализ    Проведение анализа финансового состояния предприятия в соответствии с приказом № 16 ФСФО

Проведение анализа финансового состояния предприятия в соответствии с приказом № 16 ФСФО

Проведение анализа финансового состояния предприятия в соответствии с приказом № 16 ФСФО

Опубликовано в журнале "Управленческий учет" №3 год - 2006

Пилюгина Е.В.

В соответствии с Приказом №16 ФСФО основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации.

Общие показатели:


-

среднемесячная выручка (К1);

-

доля денежных средств в выручке (К2); среднесписочная численность работников (К3).

 

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:


-

степень платежеспособности общая (К4);

-

коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);

-

коэффициент задолженности другим организациям (К6);

-

коэффициент задолженности фискальной системе (К7);

-

коэффициент внутреннего долга (К8);

-

степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);

-

коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);

-

собственный капитал в обороте (К11);

-

доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12);

-

коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).

 

Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности), коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14):


-

коэффициент оборотных средств в производстве (К15);

-

коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);

-

рентабельность оборотного капитала (К17);

-

рентабельность продаж (К18);

-

среднемесячная выработка на одного работника (К19).

 

Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:


-

эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);

-

коэффициент инвестиционной активности (К21).

 

Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами; коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22—К24); коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25); коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).

На основании вышеуказанного Приказа имеется возможность проводить анализ финансового состояния ежемесячно. Проведем мониторинг финансового состояния предприятия.

Таблица 1

Общие показатели деятельности предприятия

№ п/п

Показатели

Усл. об-е

Методика расчета

I кв. 2003

I пол. 2003

9 мес. 2003

2003

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Среднемесячная выручка, тыс. руб

К1

Валовая выручка по оплате / Количество месяцев в периоде

50 803

78 642

101 215

109 615

2

Доля денежных средств в выручке

К2

Денежные средства в выручке / Валовая выручка организации по оплате

0,945

0,936

0,965

0,949

3

Среднесписочная численность работников

К3

Ф№5

1681

1725

1771

1791

 

С помощью графика рассмотрим динамику общих показателей деятельности предприятия.

Среднемесячная выручка характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс предприятия, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Тенденция к росту данного показателя характеризует предприятие с положительной точки зрения. Исследуя динамику среднемесячной выручки, можно судить о присутствии сезонных колебаний, характерных для предприятия, что четко просматривается на данном примере. При отсутствии сезонных колебаний линия тренда проходит параллельно оси ОХ.

Рис. 1. Динамика среднемесячной выручки предприятия за 2003 г.

Рис. 2. Динамика среднесписочной численности предприятия

Рост численности во втором и третьем кварталах, как правило, свидетельствует о дополнительном приеме работников, связанном с сезонным увеличением работ.

Рассмотрим блок показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Таблица 2

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

№ п/п

Показатели

Усл. об-е

Методика расчета

I кв. 2003

I пол. 2003

9 мес. 2003

2003

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Степень платежеспособности общая

К4

(стр. 690 + стр590)Ф1 / К1

3,912

2,352

1,194

3,855

2

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

К5

(стр. 590 + стр.610)Ф1 / К1

2,019

0,883

0,257

2,887

3

Коэффициент задолженности другим организациям

К6

(стр.621 + стр.622 + стр 623 + стр.627 + стр.628)Ф1 / К1

1,590

1,074

0,564

0,885

4

Коэффициент задолженности фискальной системе

К7

(стр.625 + стр.626)Ф1 / К1

0,192

0,293

0,293

0,009

5

Коэффициент внутреннего долга

К8

(стр.624 + стр.630 + стр 640 + стр.650 + стр.660)Ф1 / К1

0,111

0,102

0,080

0,074

6

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

К9

стр.690Ф1 / К1

3,912

3,912

1,194

3,855

7

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами

К10

стр.290 / стр.690Ф1

1,128

1,277

1,972

1,093

8

Собственный капитал в обороте, тыс.руб

К11

(стр.490 - стр.190)Ф1

25 356

51 275

117 462

39 095

9

Доля собственного капитала в оборотных средствах

К12

(стр.490 - стр.190) / стр.290Ф1

0,113

0,217

0,493

0,085

10

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

К13

стр.490 / (стр.190 + стр.290)Ф1

0,616

0,655

0,777

0,492

 

Ф1 — Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»
Ф2 — Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Для оценки и анализа рассчитанных показателей построим графики с помощью MS Excel (см. рис. 3).

Рис. 3. Динамика показателей, характеризующих платежеспособность предприятия

Показатель «степень платежеспособности общая» характеризует общую ситуацию с платежеспособностью предприятия, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Кроме того, данный показатель показывает, в какие средние сроки предприятие может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Тенденция к снижению данного показателя положительно характеризует экономику предприятия. Показатель «степень платежеспособности по текущим обязательствам» характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью предприятия, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности предприятия перед его кредиторами. Тенденция данного показателя к снижению также положительно характеризует ситуацию текущей платежеспособности на предприятии. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами предприятия. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности предприятия при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков предприятия (см. рис. 4).

Рис. 4. Динамика показателей задолженности предприятия

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность предприятия (см. рис. 5).

Рис. 5. Динамика собственного капитала в обороте

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости предприятия. Отсутствие собственного капитала в обороте предприятия свидетельствует о том, что все оборотные средства организации сформированы за счет заемных средств (источников).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Рис. 6. Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капиталов предприятия.

Рассмотрим показатели третьего блока — эффективности использования оборотного капитала, доходности и финансового результата.

Таблица 3

Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности) предприятия за 2003 г.

№ п/п

Показатели

Усл. об-е

Методика расчета

I кв. 2003

I пол. 2003

9 мес. 2003

2003

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами

К14

стр.290Ф1 / К1

4,411

3,004

2,354

4,211

2

Коэффициент оборотных средств в производстве, тыс. руб

К15

(стр.210 + стр.220) – стр.215Ф1 / К1

145 661

147 000

140 032

164 316

3

Коэффициент оборотных  средств в расчетах

К16

(стр.290 – стр.210 – стр.220 + стр.215)Ф1 / К1

1,544

1,134

0,971

2,712

4

Рентабельность оборотного капитала, %

К17

стр.160Ф2 / стр.290Ф1

1,1

16,4

28,3

24,9

5

Рентабельность продаж, %

К18

стр.050Ф2 / стр.010Ф2

4,2

10,5

17,6

12,7

6

Среднемесячная выработка на одного работника, тыс. руб

К19

К1 / стр.850Ф5

30,22

45,59

57,15

61,2

 

Для оценки и анализа рассчитанных показателей также построим графики с помощью MS Excel.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы.

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов предприятия, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Рис. 7. Динамика показателей деловой активности предприятия

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы.

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов предприятия, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией и насколько эффективно организованы взаимоотношения предприятия с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики предприятия с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, то есть степень коммерческого риска.

Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности предприятия.

Рис. 8. Показатели рентабельности предприятия

Показатель рентабельности оборотного капитала отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Показатель рентабельности продаж отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

Рис. 9. Динамика среднемесячной выработки на одного работника

Данный показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов предприятия и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы предприятия для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему.

Перейдем к показателям четвертого блока — показателям эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации.

Таблица 4

Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации за 2003 г.

№ п/п

Показатели

Усл. об-е

Методика расчета

I кв. 2003

I пол. 2003

9 мес. 2003

2003

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)

К20

К1 / стр.190Ф1

0,173

0,262

0,333

0,296

2

Коэффициент инвестиционной активности

К21

(стр.130 + стр.135 + стр140) / стр190 Ф1

0,212

0,242

0,252

0,375

 

Рис. 10. Динамика показателей эффективного использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности

Показатель эффективности внеоборотного капитала (фондоотдача) характеризует эффективность использования основных средств предприятия.

Коэффициент инвестиционной активности характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных предприятием на модификацию и усовершенствование собственности.

Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

Ki = налоги (взносы) уплач./налоги (взносы) начисл.,

где i = 22, 23, 24, 25, 26.

Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

 

ЛИТЕРАТУРА

ПРИКАЗ ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»

Также по этой теме: