Опубликовано в журнале "Управленческий учет" №5 год - 2011
Шигаев А.И.,
к. э. н., докторант кафедры
управленческого учета и контроллинга,
Казанский (Приволжский)
федеральный университет (КГФЭИ),
Новый тип учета получил название актуарного учета. В соответствии с потребностями участников современных рынков капитала он нацелен на снижение неопределенности финансового будущего и соответствующую оценку создаваемой экономической стоимости и будущих денежных потоков. Как и любая другая наука, актуарный учет имеет собственный предмет, объекты и специфический метод познания.
Предмет актуарного учета как одного из типов учета должен прежде всего соответствовать предмету бухгалтерского учета.
Профессор М.И. Кутер определяет предмет бухгалтерского учета как производственно-хозяйственную и финансовую деятельность экономического субъекта, оцененную в денежном выражении [3]. Это определение применимо и к актуарному учету. В то же время для обозначения специфики нового типа учета представляется целесообразным конкретизировать содержание и направленность производственно-хозяйственной и финансовой деятельности экономических субъектов в соответствии с обусловливающими его необходимость условиями функционирования рынка капитала.
По нашему мнению, предметом актуарного учета является деятельность коммерческой организации по созданию экономической стоимости и генерированию и размещению денежных потоков в процессе управления доверенными ей инвесторами, займодавцами и иными поставщиками капитала экономическими ресурсами и формирования и удовлетворения требований на них.
Содержание предмета актуарного учета можно раскрыть при рассмотрении с позиции современной теории корпоративных финансов и теории агентских отношений, специфики производственно-хозяйственной и финансовой деятельности коммерческих организаций в условиях современного рынка капитала, характеризующегося разделением прав собственности и контроля над экономическими ресурсами.
Согласно теории агентских отношений принципалы (инвесторы, займодавцы и иные поставщики капитала) вкладывают свои ресурсы в те или иные коммерческие организации и в связи с невозможностью принятия активного повседневного участия в управлении ими передают функции управления и контроля агентам (наемным профессиональным менеджерам), получая взамен права требования на определенную долю стоимости экономических ресурсов организации, предоставляемых в форме акций, облигаций, кредитных договоров и т. п. Принципалы – поставщики капитала – ожидают, что наемные менеджеры будут действовать в их интересах и ориентироваться на увеличение экономической стоимости их благосостояния. Для этого менеджеры должны вкладывать полученные экономические ресурсы в создающую экономическую стоимость операционную деятельность с определенным уровнем риска, в которой будут генерироваться свободные денежные потоки в размерах, достаточных для удовлетворения текущих требований поставщиков капитала, а также потребностей самой организации в финансировании. Для обеспечения возможности соблюдения своих интересов, инвесторам, займодавцам и иным поставщикам капитала нужна учетно-аналитическая информация об особом аспекте деятельности коммерческой организации, а именно: информация о ее деятельности по созданию экономической стоимости и генерированию и размещению денежных потоков в процессе управления доверенными ей экономическими ресурсами и формирования и удовлетворения требований на них. Традиционный бухгалтерский учет такую информацию предоставить не способен, поэтому возникает необходимость в актуарном учете, который ориентируется на специфические потребности участников современных рынков капитала.
Специфика содержания предмета актуарного учета влияет на состав объектов учета, который включает как стандартные объекты бухгалтерского учета (хозяйственные средства, источники их образования, хозяйственные операции и процессы), так и новые объекты учета. К специфическим, новым для учетной практики, объектам актуарного учета относятся виды операционной и финансовой деятельности, выделяемые по этим видам деятельности категории денежных потоков и группы активов и обязательств, а также показатели экономической стоимости [5].
Рассмотрим их подробнее.
Операционная деятельность – деятельность, нацеленная на создание экономической стоимости деятельность по изготовлению и сбыту продукции (реализации товаров, выполнению работ, оказанию услуг). Инвестиции в основные средства, материально-производственные запасы и иные активы, используемые при изготовлении продукции (работ, услуг), также рассматриваются в составе операционной деятельности, так как такие активы используются для создания экономической стоимости.
Финансовая деятельность – деятельность по привлечению и возврату финансовых ресурсов (собственного и заемного капитала), осуществляемая с целью финансирования операционной деятельности. При этом в некоторых случаях организация сама выступает в роли поставщика капитала и осуществляет финансовые операции по предоставлению временно не используемых денежных средств в той или иной форме иным организациям на условиях возвратности и платности (например, организация может осуществлять инвестиции в ценные бумаги и некоторые иные финансовые вложения). Такие операции также относятся к финансовой деятельности.
Операционные активы и обязательства представляют собой активы и обязательства, соответственно используемые и возникающие при осуществлении операционной деятельности. К ним относятся: основные средства, материально-производственные запасы, дебиторская задолженность, задолженность перед поставщиками и подрядчиками, задолженность по оплате труда, задолженность по налогам и сборам и т. д. Как правило, операционные активы и обязательства характеризуются действием эффекта синергии, которое проявляется в том, что для создания экономической стоимости они должны использоваться совместно в едином комплексе.
Финансовые активы и обязательства представляют собой активы и обязательства, соответственно используемые и возникающие при непосредственном осуществлении финансовых операций, нацеленных на обеспечение финансирования операционной деятельности. К ним обычно относится значительная часть финансовых вложений, обязательства по кредитам и займам и некоторые другие виды активов и обязательств. Финансовые активы и обязательства, как правило, генерируют доходы и расходы в индивидуальном порядке и поэтому не характеризуются действием эффекта синергии.
Чистые операционные активы показывают стоимость ресурсов, привлеченных организацией от инвесторов, займодавцев и иных поставщиков капитала в рамках финансовой деятельности и вложенных в операционную деятельность. Другими словами, это стоимость используемых в операционной деятельности ресурсов, профинансированных поставщиками капитала.
Чистые операционные активы рассчитываются как разность между операционными активами и операционными обязательствами.
Чистые финансовые активы, обязательства показывают величину так называемого чистого долга организации и рассчитываются как разность между финансовыми активами и финансовыми обязательствами. В наиболее распространенном случае сумма финансовых обязательств превышает сумму финансовых активов, и у организации формируются чистые финансовые обязательства. В некоторых случаях организация сама активно выступает в роли займодавца или инвестора и использует временно свободные денежные средства для приобретения финансовых активов на сумму, превышающую величину финансовых обязательств, что приводит к образованию чистых финансовых активов.
Денежный поток по операционной деятельности представляет собой разность между денежными поступлениями и выплатами, осуществляемыми в ходе текущей операционной деятельности коммерческой организации.
Денежный поток по инвестиционной деятельности представляет собой разность между денежными поступлениями и выплатами по хозяйственным операциям, непосредственно связанным с вложениями в долгосрочные операционные активы.
Свободный денежный поток с позиции операционной деятельности рассчитывается как разность между денежными потоками по операционной и инвестиционной деятельности. Этот показатель характеризует способность коммерческой организации генерировать денежные потоки в текущей операционной деятельности в размере, достаточном для самостоятельного финансирования своего развития и удовлетворения финансовых требований инвесторов, займодавцев и иных поставщиков капитала.
Денежный поток по операциям с займодавцами представляет собой разность между денежными поступлениями и выплатами по финансовым операциям с займодавцами, а также по операциям с финансовыми активами, при осуществлении которых организация сама выступает в роли поставщика капитала. К таким финансовым операциям относятся получение и погашение кредитов и займов, оплата процентов по кредитам, приобретение и реализация долговых ценных бумаг иных организаций, получение процентов по этим ценным бумагам и другие подобные операции.
Денежный поток по операциям с акционерами представляет собой разность между денежными поступлениями и выплатами по финансовым операциям с акционерами, учредителями, собственниками организации и иными подобными лицами. К таким операциям относятся: выплата дивидендов, увеличение собственного капитала организации путем выпуска акций, выкуп и реализация собственных акций и т. п.
Сумма денежных потоков по операциям с займодавцами и акционерами показывает величину свободного денежного потока с позиции финансовой деятельности. Таким образом, денежные потоки по операциям с займодавцами и акционерами характеризуют размещение свободного денежного потока при осуществлении финансовой деятельности.
Предмет и объекты актуарного учета изучаются с помощью специального метода. Известно, что под методом понимается средство познания изучаемого предмета, способ его воспроизведения в мышлении.
Как отмечает профессор Е.А. Мизиковский, «метод бухгалтерского учета представляет собой совокупность способов и приемов, с помощью которых познается и обобщается предмет бухгалтерского учета, обеспечиваются достоверные учетные показатели и тем самым достигаются приоритетные цели бухгалтерского учета в целом» [4]. В соответствии с этим базовым определением метод актуарного учета представляет собой совокупность приемов и способов, с помощью которых познается предмет и достигаются цели актуарного учета.
Метод актуарного учета как одного из типов учета включает все элементы метода бухгалтерского учета (документирование и инвентаризацию, оценку и калькулирование, счета и двойную запись, балансовое обобщение и отчетность), однако в связи со спецификой изучаемого предмета их содержание существенно расширяется. Рассмотрим некоторые особенности элементов метода актуарного учета.
Документирование подразумевает необходимость составления разнообразной первичной и сводной бухгалтерской документации при совершении фактов хозяйственной жизни и обработке и обобщении учетной информации.
В актуарном учете возникает потребность в отдельных первичных документах по исходным данным и допущениям актуарных расчетов. Кроме этого, нужны специальные сводные документы и учетные регистры, в которых будут отражаться содержание и результаты производимых актуарных и сопутствующих им расчетов, а также плановые, прогнозные и иные специальные данные.
Совокупность первичных и сводных документов актуарного учета должна создавать основу для составления актуарной финансовой отчетности.
Инвентаризация в традиционном бухгалтерском понимании этого термина предполагает сопоставление данных фактического наличия имущества с данными бухгалтерского учета, а также проверку полноты отражения в учете обязательств. В актуарном учете сохраняются прежние цели проведения инвентаризации в связи с необходимостью обеспечения достоверности исходных данных и добавляются новые цели по проверке полноты отражения в учете допущений актуарных расчетов и полноты использования параметров применяемых моделей актуарного оценивания.
Оценка представляет собой способ выражения объектов бухгалтерского учета в обобщающем денежном измерителе [3].
В бухгалтерском финансовом учете применяются оценки по первоначальной, остаточной, рыночной, восстановительной, дисконтированной, справедливой стоимости и другие методы оценки.
В актуарном учете также могут применяться все эти методы оценки, однако приоритет отдается методам оценки по справедливой и дисконтированной стоимости. При этом особое значение приобретает оценка справедливой стоимости финансовых активов и обязательств, которая:
– во-первых, легче выполняется по сравнению с оценкой справедливой стоимости операционных активов и обязательств;
– во-вторых, позволяет существенно упростить расчеты экономической стоимости чистых финансовых обязательств и собственного капитала организации.
Калькулирование предполагает исчисление себестоимости единицы изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) в денежном выражении путем составления специального расчета. В актуарном учете сохраняются прежние процедуры, методы и методики калькулирования и добавляется новая процедура актуарного калькулирования (или оценивания).
Актуарное калькулирование представляет собой расчет экономической стоимости собственного капитала путем вычитания экономической стоимости займов и кредитов из экономической стоимости активов организации. В акционерных обществах конечным результатом актуарного калькулирования является оценка справедливой стоимости акции, которая находится путем деления экономической стоимости собственного капитала на количество выпущенных акций [5].
В актуарном калькулировании можно выделить следующие укрупненные этапы:
1) выбор модели оценки стоимости;
2) сбор исходных данных об организации;
3) определение актуарных допущений в отношении ставки дисконтирования, темпов роста объемов продаж, ожидаемой динамики драйверов стоимости и др.;
4) подготовка актуарного базиса (прогноза актуарной финансовой отчетности и свободных денежных потоков);
5) расчет экономической стоимости собственного капитала организации и справедливой стоимости акции;
6) анализ полученных результатов и при необходимости подготовка отчета для руководства компаний – поставщиков капитала или самой организации.
Бухгалтерские счета и двойная запись используются в бухгалтерском учете для группировки и систематизации учетной информации.
Как отмечает профессор В.Б. Ивашкевич, основные принципы и признаки системности надо сохранить и в актуарном учете и отчетности [1]. Для этого необходимо исходя из содержания предмета и состава объектов актуарного учета разработать дополнительные счета и правила пользования ими, а также усовершенствовать и расширить механизм составления бухгалтерских записей, в число которых в актуарном учете могут быть дополнительно включены обновляющие записи.
Заключительное комплексное обобщение учетной информации производится в ходе подготовки бухгалтерского баланса (то есть осуществления балансового обобщения) и составления других форм бухгалтерской (финансовой) отчетности. В актуарном учете составляется актуарная финансовая отчетность, которая представляет сгруппированную по видам операционной и финансовой деятельности информацию об экономических ресурсах организации и требованиях на них, совокупных финансовых результатах и денежных потоках организации.
Важной дополнительной особенностью актуарной финансовой отчетности является то, что в соответствии с целями и предметом актуарного учета она должна представлять не только данные прошлых периодов, но и прогнозные данные по будущим периодам времени. При этом, как отмечает профессор В.Б. Ивашкевич, поскольку новая отчетность должна служить в первую очередь целям оценки инвестиционной привлекательности компании, она должна характеризовать не только результаты и условия прошлой, минувшей деятельности, как это принято в существующей бухгалтерской отчетности, но и деятельность предстоящую и прогнозируемые результаты, для достижения которых необходимы определенные инвестиции [2].
Для обеспечения правдивости представления актуарная финансовая отчетность должна дополнительно раскрывать информацию о принятых допущениях, прогнозе основных драйверов стоимости, инвестиционных планах организации, намерениях менеджеров, результатах анализа перспектив развития рынка и отрасли и т. п.
Периодичность составления актуарной финансовой отчетности определяется сроками раскрытия информации для инвесторов, займодавцев и иных поставщиков капитала. Например, организации, выступающие в качестве эмитентов ценных бумаг, могут составлять актуарную финансовую отчетность по итогам отдельных кварталов и всего года. Для внутренних пользователей учетной информации – менеджеров – в целях реализации функций стоимостно-ориентированного управления развитием организации такая отчетность может подготавливаться за более короткие промежутки времени или по мере необходимости (например, ко времени принятия важных управленческих решений, влияющих на перспективы роста стоимости и развития организации).
В целом специфика предмета и методологии актуарного учета обусловливает необходимость сбора, регистрации и обобщения информации об объектах учета по двум периодам времени:
1) некоторый период времени, непосредственно предшествующий отчетной дате (по меньшей мере традиционный отчетный период);
2) будущий период времени, в котором в соответствии с современной теорией корпоративных финансов часто выделяются прогнозный и постпрогнозный периоды.
Сбор информации об объектах актуарного учета за отчетный или более длительный прошлый период позволяет сформировать массив данных, необходимых для анализа способностей организации генерировать денежные потоки и для оценки эффективности управления, защиты и приумножения менеджерами организации доверенных им экономических ресурсов, а также для подготовки так называемого актуарного базиса (иначе говоря, исходных данных) при проведении актуарных расчетов. Формирование информации об объектах актуарного учета за будущий период времени необходимо для прогнозирования основных показателей деятельности организации, в том числе ее будущих денежных потоков, оценки показателей экономической стоимости методами актуарных расчетов, анализа целесообразности утверждения и исполнения предлагаемой стратегии развития организации, определения подконтрольных показателей и установления их целевых значений, а также для реализации других целей стоимостно-ориентированного управления развитием коммерческой организации.
Специфика целей, предмета и методологии актуарного учета позволяет произвести сравнение этого типа учета с видами финансового и управленческого учета и определить различия между ними. Сравнительная характеристика видов актуарного, финансового и управленческого учета представлена в табл. 1 [5].
Как видно из таблицы, основные различия между видами учета проявляются в области целей ведения учета, состава основных пользователей учетной информации, объектов учета, требований к учетной информации, способов группировки информации об объектах учета и временного аспекта учета.
Таким образом, в настоящее время в составе бухгалтерского учета целесообразно выделять четыре вида учета: актуарный, финансовый, управленческий и налоговый. Каждый из этих видов учета имеет особые цели, отдельный предмет, собственную методологию и специфический состав пользователей учетной информации. При этом ввиду того, что в теории бухгалтерского учета актуарный учет является одним из типов учета и характеризует стадию его развития, а также учитывая содержание реализуемых Советом по стандартам финансового учета США и Советом по МСФО совместных проектов по пересмотру концептуальных основ финансового учета и отчетности, в будущем можно ожидать существенного сближения позиций актуарного и финансового учета.
В целом, по нашему мнению, выделение актуарного учета в качестве нового типа и современной стадии развития бухгалтерского учета является достаточно обоснованным и необходимым. Актуарный учет формирует важный вектор развития теории и методологии традиционного бухгалтерского учета и позволяет привести традиционные системы учетно-аналитического обеспечения управления в соответствии с новыми требованиями современной экономики. Поэтому вопросы разработки концепции актуарного учета, предполагающие в первую очередь определение его предмета и метода, имеют большое значение для совершенствования бухгалтерского учета и увеличения полезности учетной информации для участников современных рынков капитала.
Литература
1. Ивашкевич В.Б., Шигаев А.И. Концептуальные основы актуарного учета и отчетности // Аудит и финансовый анализ. – 2010. – № 6.
2. Ивашкевич В.Б., Шигаев А.И. Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФО // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. – № 18.
3. Кутер М.И. Теория бухгалтерского учета : учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 2007.
4. Теория бухгалтерского учета : учеб. пособие / под ред. Е.А. Мизиковского. – М. : Экономистъ, 2006.
5. Шигаев А.И. Актуарный учет в системе управления организацией. – М. : Магистр, 2011.
