Опубликовано в журнале "Финансовый менеджмент" №4 год - 2014
Бобок В.С.,
к. э. н., старший преподаватель
кафедры экономики
Российского государственного
социального университета
В статье анализируется кредитная деятельность российских банков. Появление банков-банкротов в России, с одной стороны, отражает состояние общей неустойчивости банковской системы, с другой стороны, является свидетельством определенных положительных качественных изменений – появления конкуренции и зарождения механизмов саморегуляции в этой сфере.
Современная рыночная экономика характеризуется наличием хорошо развитой банковской системы и учреждений специализированного кредита, которые, подобно нервной системе, пронизывают все сферы мировой экономики. Основу банковской системы составляют коммерческие банки, на которые приходится большая часть всех мировых валютных операций. Банки не только облегчают движение потоков существующих корпоративных ресурсов, но и обеспечивают кредитное финансирование на местных и международных рынках. Крупнейшие банки мира переросли национальные границы и превратились в транснациональные банки (ТНБ), которые наряду с транснациональными корпорациями вносят основной вклад в мировой интернациональный процесс.
В середине 1990-х годов появилась ярко выраженная тенденция к укрупнению банковских учреждений и концентрация банковского капитала как на национальном, так и на глобальном уровне. Серия слияний и поглощений крупных банков свидетельствует об их стремлении к повышению доходности банковских операций. Концентрация капитала позволяет банкам диверсифицировать источники доходов благодаря улучшению набора услуг и расширению географии операций. Кроме того, в последние годы заметно усилилась конкуренция в валютно-финансовой сфере со стороны небанковских финансовых учреждений, часть традиционного банковского рынка захватили компании, предлагающие клиентам операции по имитированию кредитных карточек и услуг на рынке кредитования сделок с недвижимостью.
Существенные изменения в мировой банковской элите связаны в основном с появлением на мировой арене национальных японских банков. В 1980-е годы в список крупнейших банков мира входили в основном европейские и американские банки. При использовании прежней методики ранжирования международных банков по объему их активов в списке десяти ведущих банков мира в 1990-е годы был только один японский банк, который занимал 10-е место.
В 2000 г. в десятку мировой банковской элиты входили следующие японские банки: Банк оф Токио Митсубиси Бэнк, Санва Бэнк, Дай-ити Канге, Фудзи, Индастриал Бэнк, Митсубиси траст энд баикинг корт, Лонг-терм кредит Бэнк оф Джапэн.
Процесс концентрации мирового банковского капитала затронул и Японию. В 2000 году было объявлено об объединении японского банка Mitsubishi Bank Ltd (6-е место в мире в 1998 г.) и банка Bank of Tokyo Ltd (14-е место в мире в 1998 г.). В результате слияний был образован Bank of Tokyo-Mitsubishi, ставший крупнейшим в мире банком по активам (724 млрд долл.) и собственному капиталу (32 млрд долл.).
В списке 500 крупнейших банков мира также доминируют японские банки (107), затем следуют банки США (68), Германии (48), Италии (34), Испании (22), Франции (16), Великобритании (15), Бельгии/Люксембурга (14), Швейцарии (13), Южной Кореи (13). Вместе с тем следует подчеркнуть, что в списке тысячи крупнейших банков мира по-прежнему лидируют американские банки (250). Кроме того, хотя японские банки являются крупнейшими в мире, европейские и американские банки остаются наиболее прибыльными и по такому показателю, как реальный индекс прибыльности, занимают первые десять мест в мире (табл. 1).
Тенденция к концентрации банковского капитала наиболее ярко проявляется в США. В последние годы здесь было объявлено о слиянии и поглощении среди банков, входящих в число наиболее влиятельных банковских учреждений страны. В частности, завершился процесс слияния двух ведущих банков США – Chemical Corp и Chose Manhattan. В результате образован крупнейший американский коммерческий банк с активами около 305 млрд долл., опередивший по этому показателю Citicorp (257 млрд долл.). Новый банк – Chase Manhattan Corporation приобретает не только название, но и символику Chase. Банк First Union Corp (Северная Каролина), занимавший 9-е место в США по стоимости активов, поглотил банк First Fidelity, занимавший в том же списке 25-е место.
В результате образован банк, сохранивший название First Union, который занял 6-е место в списке крупнейших американских банков.
Достигнуты соглашения о слиянии банка DNC Bank Corp (Пенсильвания) с банком Midlantic Corp ( Нью-Джерси), а также банка First Chicago Corp c банком NBD Bank Corp. В результате последнего слияния образуется банк с активами в 120 млрд долл., что сопоставлено с величиной активов такого всемирно известного гиганта, как Chase Manhattan Bank. Развитие тенденции к укрупнению американских банков может привести к тому, что уже в конце текущего десятилетия рынок банковских услуг в США будут контролировать несколько гигантских банков.
Особое место в мировой банковской элите занимают швейцарские банковские дома, сформировавшиеся два столетия назад под влиянием идей лютеранства и его кальвинистской швейцарской ветви. До сих пор швейцарские банки остаются мировыми чемпионами по обслуживанию частных капиталов. В середине 2000-х годов на Швейцарию приходилось 80% трансевропейских операций с частными капиталами и около 40% соответствующего мирового рынка. Кроме частных депозитов, которые оцениваются примерно в 1500 млрд швейцарских франков, в стране размещены средства различных организаций на сумму свыше 750 млрд швейцарских франков. В середине 90-х годов в список тысячи ведущих банков мира впервые были включены 5 российских банков, которые по размеру собственного капитала являются крупнейшими в России. В 2000-х годах в список мировой банковской элиты вошло уже 7 российских банков, причем большинство из них переместились на более престижные места. Сбербанк РФ занял 221-е место, Внешторгбанк – 390-е, Инкомбанк – 723-е, Империал – 881-е, Токобанк – 880-е, Столичный банк сбережений – 919-е и Агропромбанк – 963-е место. Кроме того, банк Империал и Инкомбанк вошли в список 25 ведущих банков мира по показателю отношения прибыли к активам банка.
В силу определенных объективных причин банковская система в России появилась значительно позже, чем в таких странах, как Англия, Франция, Германия, и, несмотря на значительные успехи отечественных банков в последнее десятилетие, национальная банковская система не могла самостоятельно обеспечивать нужды бурно развивающейся страны.
В то время когда европейские, американские, азиатские банковские системы объективно эволюционировали в рамках развивающегося капиталистического способа производства, накапливали управленческий опыт, увеличивали научное наследие, российская банковская система на протяжении 70 лет развивалась замедленными темпами. Именно поэтому исторические факторы во многом определяют сегодняшние проблемы российской банковской системы. Такой баланс накладывает определенный отпечаток на современный путь развития банковской системы в России. Первой волной финансового кризиса накрыло 50 российских банков. Около 20 из них были спасены и перешли под контроль новых владельцев, у остальных ЦБ отобрал лицензии. Уровень просроченной задолженности – хороший индикатор здоровья банковской системы. На 1 февраля 2009 г., по данным Центробанка, он составлял 2,33% от всех кредитов. Для сравнения: по данным МВФ в разгар финансового кризиса в Корее и Японии во второй половине 1990-х годов, на балансах банков висело 35% безнадежных долгов. Финансовая ситуация в стране в 2009 г. не стабильна. Во-первых, просрочка российских банков быстро растет (за прошлый год она увеличилась более чем в 1,5 раза), во-вторых, банки занижают ее реальный уровень. Чем он выше, тем больше банкам приходится резервировать средств на возможные потери по кредитам. Это уменьшает капитал и может повлечь за собой отзыв лицензии. Среди банков, столкнувшихся с самым крутым оттоком вкладов населения в последнем квартале 2008 г., избежать санации поглощения или отзыва лицензии удалось только Уралсибу и Возрождению (банкам помогло государство). Отток вкладов из «ВТБ Северо-Запад» связан с переводом клиентов в ВТБ-24 (табл. 2).
Чтобы снизить размер просрочки и сохранить требуемый уровень достаточности капитала, банки идут на разные хитрости. Например, продают проблемную задолженность собственному коллекторскому агентству по цене, близкой к номиналу. В этом случае банк по-прежнему несет риски по кредитам, но его баланс чист. Еще один способ – перекредитовать заемщика через близкие ему компании: кредит погашается на бумаге, а на самом деле он просрочен. По стандартам Международного валютного фонда, к плохим долгам относится вся сумма долга по кредиту, если очередной платеж задержан более чем на 90 дней. По правилам ИБ к просроченной задолжности банки относят не весь долг, а лишь не оплаченный в срок очередной платеж, если он задержан всего на один день. Объем просроченных кредитов в России, если оценивать по методике МВФ, окажется намного выше. Ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Олег Солнцев советует умножить данные ЦБ минимум на три.
Получается около 7%. В 10% оценивает реальный уровень проблемной задолжности в России Standard&Poor’s, и это приведет к банкротству банков (табл. 3).
Вследствие кризиса, про прогнозам Минэкономразвития, промышленное производство в России в 2009 г. сократилось на 7,4%, инвестиции – на 14%.
Это означало только одно: отказов платить по кредитам со стороны граждан и компаний все больше. Доля плохих долгов к концу 2009 г. выросла как минимум до 20%. Пессимистический сценарий Ренессанс Капитала – 40% долгов к концу 2009 г. В этом случае, по оценкам «Ренессанса», банкам требовался дополнительный капитал в 5 трлн руб. Таких денег у государства просто нет. Поэтому на поддержку могут расчитывать только самые крупные банки с большим количеств частных вкладчиков. В зоне риска оказались те банки, которые активно наращивали кредитный кортофель, чересчур либерально оценивали платежеспособность заемщиков.
Нобелевский лауреат по экономике Джозеф Стиглиц считает бурный рост кредитов настолько опасным, что предлагает ограничивать его нормативами регулирующих органов. Кредитовать население в условиях паралича рынков капитала должны только банки, у которых есть неограниченный доступ к деньгам акционеров. Вот как выдавали кредиты в IV квартале 2008 г. банки с самыми крупными в России кортофелями кредитов (табл. 4).
По приросту просроченных кредитов корпоративному сектору стоит обратить внимание на Альфа-банк, у которого за три месяца 2008 г. плохие кредиты выросли на 20,1 млрд руб. (7% кредитов). В банке говорят, что в отличие от многих конкурентов показывают реальную просрочку, не пряча плохие кредиты в отчетности (табл. 5).
За 2006–2008 гг. быстро росли все российские банки – сумма кредитов предприятиям и населению увеличилась более чем в 3 раза. Среди рекордсменов (табл. 6) – едва не обанкротившиеся банки: ВЕФК (рост кредитов в 10 раз) и КитФинанс (в 15 раз), спасенные государством. Их неприятности, конечно, были вызваны не плохими долгами – неплатежи по кредитам начались позже.
Скорее, наоборот: финансовая кредитная политика, возможно, дает представление о рискованности общей стратегии банка.
Во время экономического кризиса государство санировало те банки, у которых активы превышали 30 млрд руб., а частные вклады – 10 млрд руб. (всего 87), остальные выплывали самостоятельно. Помогают обычно тем банкам, банкротство которых может быть системным последствием. Всем помогать нельзя: владельцы бизнеса должны нести ответственность за свои действия. В стране 1000 так называемых банков. Большая их часть – это, скорее, хедис-фонды или организации, которые занимаются размещением средств своих владельцев в виде кредитов. Нигде в мире хедис-фонды во время кризиса не поддерживаются. Если создан хедис-фонд, который в данном случае занимается кредитованием под залог каких-то активов и он понес убытки, то государство его поддерживать не будет. Забота государства – спасать те банки, которые привлекают значительные средства вкладчиков. Но в этом случае государство должно предъявить к таким банкам дополнительные требования, а за это брать на себя обязательство по гарантированию депозитов вкладчиков.
В России создана очень хорошая по мировым стандартам инфраструктура для поддержки вкладчиков проблемных банков. Если банк падает, Агентство по страхованию вкладов (АВС) (метод учета затрат) поддерживает в достаточно короткие сроки и достаточно эффективно. Для устойчивого развития России нужна банковская система, которая состояла бы не из одного крупнейшего банка типа Сбербанка, а, скажем, из пяти банков такого же уровня и всех остальных.
Во-первых, большие банки вызывают большое доверие вкладчиков. Во-вторых, у нас очень крупные компании, и мелкие банки не в состоянии генерировать нужное количество средств, чтобы работать с ними. Можно, конечно, говорить, что крупные банки плохо работают с малым бизнесом, но эта проблема в значительной степени связана с отсутствием конкуренции. Если будет пять больших банков, то они будут конкурировать между собой, их эффективность по отношению к малому бизнесу будет выше.
Государство может представлять банкам средства не в виде наличных денег, а в виде государственных ценных бумаг. Способ спасения российских банков – капитализация, выкуп плохих долгов, предоставление государству гарантии по проблемным заимствованиям. Рейтинговыми международными агентствами Fitch Moody’s Standart & Poor’s разбита первая сотня российских банков по размеру активов. При наличии нескольких оценок выбиралась лучшая. В отдельные категории выделены «дочки» иностранных банков (если у них нет рейтинга) и российские банки без рейтинга. Несмотря на кризис, количество банков в этой категории к 2009 г. увеличивалось. В числе новичков – «дочки» голландского ING, американского Citibank и французского Societe Generale, которые получили самостоятельные рейтинги (табл. 7).
Во время углубления кризиса 2008–2009 гг. правительство поддержало Сбербанк дополнительным капиталом в размере 500–700 млрд руб. Для поддержки дела в 2008 г. Россельхозбанк получил от государства 57 млрд руб., 80% его кредитного кортофеля приходится на аграрный сектор. В условиях кризиса ВТБ-24 понадобился дополнительный капитал. Помогла материнская структура – ВТБ выдал ВТБ-24 субординированный кредит на 15 млрд руб.
Дочерний банк французской группы Societe Generale работает в России с 1993 г. В IV квартале 2008 г. частные вклады выросли на 2,1 млрд руб. Клиенты были уверены, что Societe Generale поддержит «дочку» в кризис. Так и произошло.
В январе 2009 г. Сосьете Женераль Восток получил от материнской компании субординированный кредит на 100 млн евро. Группа банков, которым остался один шаг до инвестиционного уровня, за год увеличилась в полтора раза. Одним из новичков стал Газпромбанк, вылетевший из высшей лиги (табл. 8).
Альфа-банк первый из негосударственных банков получил в начале 2009 г. от Внешпромбанка субординированный кредит в размере 10,2 млрд руб. Росбанк собран французской группой Societe Generale в России. Сегодня французам принадлежит 57,6% акций банка, еще 37,7% у компании группы «Интеррос».
В 2009 г. Societe Generale приостановила экспансии в России, а Росбанк отказался от прежних планов роста бизнеса на 30–40%. Банк не собирается открывать новые отделения и наращивать кредитный портфель. Транскредитбанк, называющий себя системообразующим банком транспортной отрасли, на 55% принадлежит ОАО РЖД. АК Барс выдает каждый третий кредит в Татарстане; отличается крайне замкнутой системой собственности; контрольный пакет официально принадлежит ряду юридических лиц, но в банке уверяют, что 96% капитала – под контролем правительства Татарстана. Возможно, именно за счет административного ресурса даже в кризис банк легко находит инвесторов: размещены два выпуска облигаций на 8 млрд руб. Банк Возрождение делает ставку на обслуживание небольших предприятий и физических лиц, главным образом в Московской области. Доля средств частных лиц в обязательствах банка упала с 45 до 31% (в абсолютном выражении почти не изменилась – 50 млрд руб.). Впрочем, за год баланс Возрождения стал на четверть больше – в основном за счет денег Центробанка. Русфинанс, созданный на базе самарского Пром экбанка, вместе с еще четырьмя российскими банками входят во французскую группу Societe Generalе и специализируются на потребительском кредитовании. В 2008 году французы не скупились на финансирование российского бизнеса, и Русфинансбанку перепало 30 млрд руб. (Для сравнения: Сосьете Женераль Восток получил 100 млн евро.) Кредит Европа Банк входит в турецкий холдинг FIBA Group, специализируется на кредитовании средних предприятий, в частности турецкого бизнеса и населения (более 2 млн частных клиентов). Осенью 2008 г. банк сообщил, что имеет доступ к ресурсам Минфина, Центробанка и Фонда ИСКХ более чем на 400 млн долл. Господдержка пришлась весьма кстати – уже в январе 2009 г. уровень просроченной задолженности «Кредит Европы» вырос почти до 10%. Наиболее многочисленная группа, куда входит почти половина из первой сотни российских банков, относятся к рейтингу надежности (табл. 9).
Уралсиб – один из крупнейших частных банков, принадлежит финансовой корпорации (ФК) «Уралсиб». В последние годы банк постепенно утрачивает ведущие позиции: по активам скатился с 5-го на 12-е место, в 2008 г. оказался чуть ли не единственным в первой двадцатке банков со снизившимся объемом средств населения (падение депозитов на 7,5%). Номос-банк специализируется на корпоративных клиентах и private banking, входит в первую тройку российских банков, совершающих операции с драгметаллами. В 2009 г. чешская группа PPF миллиардера Петера Келлнера ( владеет банком Хоум-Кредит) увеличила свою долю в Номос-банке на 29,9%. Санкт-Петербург – третий по размеру банк Северной столицы, на этот город приходится около 80% его бизнеса. Программу развития филиалов в регионах банк свернул из-за кризиса. Петрокоммерц – опорный банк «ЛУКойла». В феврале 2009 г. получил в Сбербанке 50 млн долл. и 17 млрд руб., а Петрокоммерцу пришлось привлекать средства ЦБ, Фонда ИСКХ и синдиката иностранных банков. Судостроительный банк – единственный из немногих банков, который самостоятельно свернул развитие розницы, потерпев неудачу. В 2008 г. обьем средств населения в Судостроительном банке упала на 19,7%. Десяток офисов банк перепрофилирует в центры обслуживания малого и среднего бизнеса. Отсутствие рейтинга – дополнительный минус при выборе банка (табл. 10).
ВЕФК – крупнейший из девяти банков Восточно-Европейской финансовой корпорации; сильно пострадал от кризиса. В конце октября 2009 г. ЦБ ввел в банке временную администрацию. ВЕФК продолжал работать в обычном режиме, и банкротство ему не грозит. У банка появились новые акционеры – дополнительную эмиссию общей стоимостью 10 млрд руб. выкупили АСВ (50%), Номос-банк и ФК «Открытие» (по 25%). Кроме того, банк получил от государства субординированный кредит на 10 млрд руб. Другому банку – ВЕФК-Уралу – не повезло – у него в феврале отобрали лицензию.
В октябре 2009 г. после массового оттока депозитов Глобэкс ввел запрет на долгосрочное снятие вкладов, а спустя несколько дней был куплен Внешэкономбанком. На санацию банка ушло около 80 млрд руб., взятых ВЭБ у ЦБ.
Многочисленные проекты банка в недвижимости (офисный комплекс на территории часового завода «Слава», коттеджный поселок «Золотые купола» на Ленинградском шоссе) будет достраивать компания «ВЭБ инвест».
Клиенты Северной казны в октябре 2009 г. получали по электронной почте сообщения о финансовых проблемах банка. В результате банк не справился с оттоком вкладчиков и его продали Альфа-банку. Процесс поглощения практически завершился – на месте отделения Северной казны открылись офисы Альфа-банка.
В 2011–первой половине 2012 гг. в банковском секторе России сложилась проблемная ситуация, чреватая потерей устойчивости ряда банков, относящихся к числу системно-значимых финансовых институтов. Эта ситуация характеризуется тремя основными «точками напряженности»:
Первая «точка напряженности» – признаки нового «перегрева» кредитного рынка. Ключевая причина в том, что за последние 10 лет объем кредитов российских банков вырос в 3 раза, а опасения вызывают не столько высокие темпы роста кредитного кортофеля сами по себе, сколько их сочетание с продолжающимся сокращением достаточности капитала при невысокой прибыльности активов банков.
Первое означает уменьшение защищенности банков от кредитных рисков, второе – ограничение возможности исправить эту ситуацию путем капитализации прибыли.
В настоящее время темп прироста кредитного кортофеля банков составляет 27% в годовом выражении, что по докризисным меркам не так уж и много (в 2004–2007 гг. наблюдались вдвое более высокие среднегодовые темпы).
В то же время средний по банковской системе показатель отношения капитала к активам, взвешенным с учетом рисков (достаточность капитала), устойчиво снижается: к началу мая 2012 года он составил 14,3%, уменьшившись за год на 3 п.п. Прибыльность активов до формирования резерва под потери по ссудам с конца 2010 г. находится на уровне 2,4–2,5%. Это почти в 1,5 раза ниже, чем в докризисный период. В таких условиях существования повышается подверженность российской банковской системы макроэкономическим шокам, которые могут реализоваться в результате внешних стрессов.
Вторая «точка напряженности» – формирование среди системно-значимых банков группы риска. Согласно данным Банка России, в течение последнего года резко возросло число банков с низкими показателями достаточности капитала (ниже 12%). За этот период оно увеличилось вдвое – до 107, а доля их активов в совокупных активах банковской системы выросла с 6,4 до 34,3%. Если брать более высокую планку по достаточности капитала (14%) и исключить из расчетов четыре крупнейших госбанка (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Россельхозбанк), то в группу с низкой достаточностью капитала попадут банки, на которые приходится около 50% совокупных активов банковской системы по составлению на 1 января 2012 г. Для большей части этой группы банков характерен устойчиво низкий уровень прибыльности активов, что ограничивает возможности повышения их капитализации и, соответственно, делает ситуацию низкой достаточности капитала самопроизводящейся.
Третья «точка напряженности» – обострение проблемы недобросовестного поведения фактических собственников банков. Излишняя концентрация на кредитовании бизнеса собственников все чаще становится одной из ключевых причин масштабных потерь и утраты банками финансовой устойчивости. На это указывает серия резонансных случаев вывода средств собственниками системнозначимых банков (Международный промышленный банк, Банк Москвы, Банк Славянский). Согласно данным рейтингового агентства Fitch, на конец 2009 г. доля необеспеченных залогами кредитов в совокупном кредитном кортофеле Международного промышленного банка составляла 87% (т.е. в 4,6 раза выше величины собственного капитала). По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ), участвующего в санации Банка Москвы, доля кредитов последнего бизнеса, связанным с его бывшим собственником, в середине 2011 г. составляла 82% (в 6,6 раза выше величины собственного капитала).
К отмеченным трем «точкам напряженности», обусловленным внутренними причинами, в последние месяцы добавился рост напряженности на внешних рынках. Развертывающиеся в странах зоны евро финансовый и экономический кризисы, проблемы роста внешнего долга США, замедление динамики экономики Китая и Индии – все это создает угрозу падения мировых цен на ключевые товары российского экспорта, а также увеличения оттока капитала. Последнее дополнительно повышает уязвимость отечественной банковской системы.
Темп роста прибыли российских банков продолжает снижаться. По итогам 2013 г. общая прибыль всех банков РФ составляла чуть более 402 млрд руб. За аналогичный период предыдущего года кредитные организации смогли заработать 382 млрд руб., т.е. всего на 5% меньше. Проблема заключается в явном замедлении темпов роста экономики и неблагоприятной ситуации на внешних рынках. Снижаются темпы роста кредитования, причем не только корпоративного, но и розничного (российские компании чувствуют неопределенность в экономике и не спешат брать кредиты, что естественным образом отражается на прибыли банков).
Из 762 банков, вошедших в таблицу прибыльных, 333 показали снижение объема полученной прибыли за первое полугодие по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. Банки из первой десятки, на долю которой приходится почти 75% общей прибыли всех кредитных организаций России, показали разнонаправленную динамику. Так, 5 банков из 10 заработали в первом полугодии 2013 г. меньше, чем в 2012 г., остальные нарастили прибыли от min 1,83% до впечатляющих 335,69 (табл. 11).
Темп роста прибыли к 2013 г. снизился у Газпромбанка, ВТБ-24, Юникредит Банка, ХКФ Банка и Промсвязьбанка. При этом два банка (Райфайзен и Юнистрим Банк) из так называемой «золотой десятки» снизили темп роста не только прибыли, но и чистых активов. Чистая прибыль Совкомбанка по российским стандартам бухгалтерской отчетности за год выросла на 335,7% – до 38 млрд руб., это позволило банку войти в ТОР 10, тогда как еще год назад он занимал только 44-е место. Хуже выглядит ситуация у Газпромбанка, чья прибыль на 1 июля 2013 г. составляла 11,7 млрд, что на 42,6% меньше, чем в 2012 г. В результате банк переместился со 2-го места на 4-е, пропустив вперед банк ВТБ, чья прибыль сохранилась на уровне первого полугодия 2012 г.
Самым убыточным банком первого полугодия 2013 г. стал МДМ Банк. Его убыток по РСБУ составил почти 2,8 млрд руб. Причина – в доначислении ресурсов, которое банк произвел по предписанию ЦБ. По всей видимости, аналогичная ситуация (начисление кредитов, потребовавшее доначисление резервов) произошла и у Ренессанс Кредита, чей убыток на 1 июля 2013 г. составил 1,3 млн руб., что соответствует 2-му месту. Замыкает тройку самых убыточных банков полугодия Петрокоммерц с результатом 616 млн руб. Стоит отметить, что по итогам I квартала банк Петрокоммерц также занимал третью строчку в таблице «аутсайдеров», правда, убыток был значительно больше – 1,1 млн руб. Таким образом, во II квартале 2013 г. банк сократил убыток почти вдвое. Во II квартале банк заработал чистую прибыль в размере 525 млн руб., что практически вдвое сократило убыток I квартала текущего года, связанный с досозданием резервов на возможные потери по корпоративному кредитному кортофелю.
Таким образом, большинство банков, вошедших в таблицу убыточных, были вынуждены создавать дополнительные резервы на возможные потери от кредитных операций. При этом темпы кредитования снижаются, в результате банки постепенно теряют в прибыли, а из-за ранее выданных «не очень хороших» кредитов, вынуждены увеличивать отчисления в резерв, в результате фиксируя убытки и перемещаясь в таблице «аутсайдеров».
Так, в 2013 г. в рейтинге российских банков – 128 зафиксировавших убыток, тогда как по итогам, например, 2012 г. в рейтинге «аутсайдеров» был только 51 банк.
Чистые активы российских банков по состоянию на 1 октября 2013 г. превышали отметку 51 трлн руб. За год этот показатель вырос на 19,2%. Не изменился за год и список банков, входящих в ТОР 10, хотя часть участников значительно улучшили свои позиции. Речь, безусловно, идет о ВТБ-24, чьи чистые активы за год выросли на 29,3% – до 1,8 трлн руб. В результате ВТБ-24 теперь занимает четвертую строчку, тогда как в рейтинге на 1 октября 2012 г. размещался на шестой. Продвижение банка вверх по рейтингу произошло не только благодаря его собственным достижениям. Дело в том, что активы Россельхозбанка и Банка Москвы за аналогичный период изменились скромнее. Чистые активы Россельхозбанка выросли на 10,8%, а Банка Москвы – на 14,5%. Этого вполне хватило, чтобы остаться в ТОР 10, при этом сдав по одной позиции.
Что же касается всего списка банков, то наибольший темп роста чистых активов в процентном соотношении зафиксирован у Лето Бана – за год показатель у этого участника рейтинга вырос до астрономических 2825,6% (до 20,7 млрд руб.), что соответствует 173-му месту. Наибольшие потери (–94%) за аналогичный период зафиксирован у банка Вестл Восток, занимавшего 530-е место. Всего же из 869 банков, вошедших в рейтинг по итогам десяти месяцев 2013 г., снижение чистых активов зафиксировано у 194 кредитных организаций (табл. 12).
В рейтинге по ликвидным активам расстановка сил несколько иная. Сбербанк по этому показателю уверенно занимает 1-е место с результатом 915 млрд руб. и ростом за год на 41%. На 2-м месте банк Русский стандарт, чьи чистые активы на 1 октября 2013 г. составили чуть более 164 млрд руб. Замыкает тройку лидеров Газпромбанк с результатом 132 млрд руб.
Сегодня денежные власти развитых стран накачивают экономику ликвидностью, они параллельно обсуждают стратегии выхода их сверхмягкого монетарного режима.
Центральный банк должен обеспечивать банковский сектор ликвидностью, но недостаток долгосрочных инвестиционных ресурсов не следует путать с нехваткой ликвидности, которая, по определению, краткосрочна. В России реально существует дефицит доступных «длинных» денег, а долговой рынок еще недостаточно развит. По данным Всемирного банка, отношение внутреннего банковского кредита к ВВП в России составляет 39%, что соответствует среднему уровню бедных стран. В странах, сравнимых с Россией по уровню экономического развития, проникновение кредита заметно выше. В среднем по Евросоюзу данный показатель составляет 156%, в Мексике – 45%, Турции – 69%, Индии – 75%, Бразилии – 98%, Китае – 145%, ЮАР – 167%. Однако причина подобного отставания заключается не в жесткой денежной политике, а в слабости финансовой системы, которая не способна эффективно трансформировать «короткие» сберегательные пассивы в «длинные» инвестиционные активы, что входит в число ее важнейшемх функций. Именно неразвитостью финансового сектора объясняются низкие уровни монетизации российской экономики и отношения кредита к ВВП.
Таким образом, если под воздействием внешних факторов или иных причин российская экономика окажется перед угрозой значительного циклического спада, то Банку России, безусловно, следует снизить процентные ставки и расширить рефинансирование. Хотя даже в этом случае при принятии решения о снижении ставок надо учитывать темпы инфляции.
Стратегия обеспечения устойчивости банков, опирающаяся на расширение дополнительных источников доходов и экономическое стимулирование прозрачности банков, в принципе, может принести плоды уже в течение ближайших двух лет. Однако для этого необходима сверхактивная политика государства по развитию новых рынков финансовых услуг и достаточно благоприятная макроэкономическая ситуация.
Литература
1. Глазьев С.Ю. О целях, проблемах и мерах государственной политики развития и интеграции. Научный доклад в Российской академии наук. – 2013.
2. Ершов М. Мировая экономика перспективы и припятствия для восстановления // Вопросы экономики. – 2013. – № 12. – С. 61–83.
3. Кравченко Е. Российской экономике угрожает кредитный перегрев, считает МВФ // Ведомости. – 2013. – 23 апр.
4. Солнцев О. Стресс-тест: потребуется ли российским банкам новая поддержка государства? // Вопросы экономики. – 2013. – № 4. – С. 61–81.
5. Borio C., Disyatat P. Unconventional Monetary Policies An Appraisal // The Manchester School. – 2010. – Vol. 78. – No s1. – P. 53–89.
6. Guo K., Stepanyan V. Determinants of Bank Credit in Emerging Market Economies // IMF Working Paper. – 2011.