Размещена статья: Оценка влияния уровня инфляции на ежемесячную доходность российского фондового рынка

В данной статье рассматривается влияние уровня инфляции на ежемесячную доходность российского фондового рынка за период с 1 января 2012 г. по 31 декабря 2018 г. Используются ежемесячные наблюдения за индексом ММВБ и уровнем инфляции в России, а также в рамках данного исследования – расширенный индивидуальный корневой тест Фишера ADF, оценка длины лага и тест VAR. Результаты исследования показывают, что изменение уровня инфляции непосредственно влияет на ежемесячную доходность российского фондового рынка. Делается вывод о том, что инвесторы не смогут получать повышенную доходность на рынке, используя данные об уровне инфляции.


Продолжение доступно по ссылке