Инвестирование. Путеводитель от FINANCIAL TIMES

Детально излагаются основы инвестирования, роль акционерного капитала, биржевой активности, функционирования брокеров. Рассказывается как о традиционных, так и перспективных видах инвестиций. На многочисленных примерах и ситуациях проводится сравнительный анализ финансового положения компаний. Действующим и будущим инвесторам, как корпоративным, так и индивидуальным даются рекомендации по управлению портфелем инвестиций.

<p><strong>Предисловие </strong></p> <p><strong> Введение </strong></p> <p><strong> Часть 1. ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ</strong></p> <blockquote> <p><em><strong> 1. Что такое инвестирование? </strong></em></p> <blockquote> <p>Партнерства <br /> Ограниченная ответственность <br /> Обыкновенные акции и необыкновенные прибыли <br /> Права акционеров <br /> Машина для делания денег <br /> Дивиденды и нераспределенная прибыль <br /> Что, если я захочу продать акции? <br /> Первичный и вторичный рынки <br /> Облигации <br /> Структура капитала <br /> Структура капитала: соотношение долгов и акций, <br /> составляющих финансы компании4 <br /> «Stocks» и «shares» <br /> Выпуск новых акций по льготной цене для акционеров Финансовые институты <br /> Гордитесь тем, что вы капиталист! <br /> Предупреждение: инвестиции и спекуляции</p> </blockquote> <p><strong><em> 2. Преимущества инвестирования </em></strong></p> <blockquote> <p>Как стать миллионером <br /> Простой и сложный процент <br /> Каких результатов достигали инвесторы в прошлом? <br /> Значение дохода <br /> Сравнение с другими странами <br /> Акции или государственные облигации <br /> Как насчет риска? <br /> Заключительный комментарий <br /> Что такое фондовый рынок?</p> </blockquote> <p><em><strong> 3. Фондовые рынки </strong></em></p> <blockquote> <p>Брокеры и «делатели рынка» <br /> Ценообразование: предложение и спрос <br /> Краткая история Лондонской фондовой биржи <br /> Международная арена <br /> Виды котирующихся ценных бумаг <br /> Первичный рынок <br /> Вторичный рынок <br /> Официальный список («основной» рынок) <br /> Альтернативный инвестиционный рынок <br /> techMark и другие рынки <br /> OFEX <br /> Кому принадлежат акции британских компаний? <br /> Роль фондовых бирж <br /> Полезные сайты</p> </blockquote> <p><em><strong> 4. Покупка и продажа акций </strong></em></p> <blockquote> <p>Услуги фондовых брокеров <br /> Выбор фондового брокера <br /> Как получить информацию о ценах на акции <br /> Что происходит, когда я покупаю или продаю акции? <br /> Акции малых фирм <br /> Альтернативный механизм <br /> Что происходит после заключения сделки? <br /> Способы оплаты акций <br /> Сделки по интернету</p> </blockquote> </blockquote> <p><strong> Часть 2. ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ</strong></p> <blockquote> <p><strong><em> 5. Коллективные инвестиции</em></strong></p> <blockquote> <p>Паевые фонды <br /> Открытые инвестиционные компании (ОИК) <br /> Биржевые фонды <br /> Инвестиционные фонды (инвестиционные компании) <br /> Страховой полис с прибылью <br /> Страховые полисы, связанные с паевыми фондами <br /> Облигации страховых компаний <br /> Облигации, привязанные к фондовому рынку <br /> Хеджированные фонды <br /> Фондовые супермаркеты</p> </blockquote> <p><em><strong> 6. Облигации </strong></em></p> <blockquote> <p>Государственные ценные бумаги <br /> Корпоративные облигации <br /> Кредитный рейтинг <br /> Высокодоходные (бросовые) облигации <br /> Конвертируемые облигации <br /> Иностранные облигации <br /> Еврооблигации</p> </blockquote> <p><em><strong> 7. Необычные формы инвестирования в акции </strong></em></p> <blockquote> <p>«Ангелы бизнеса» <br /> Венчурный капитал <br /> Частный акционерный капитал <br /> Акции зарубежных компаний <br /> Привилегированные акции</p> </blockquote> <p><em><strong> 8. Опционы </strong></em></p> <blockquote> <p>Что такое производная ценная бумага? <br /> Что такое опцион? <br /> Опционы на акции <br /> Держатели опционов «колл» <br /> (покупатели опционов «колл») <br /> Опционы на акции LIFFE <br /> Опционы «пут» <br /> Обыкновенные опционы <br /> Как продавать и покупать опционы <br /> Использование опционов на акции для снижения риска: хеджирование <br /> Использование опционов для сокращения убытков <br /> Опционы на индексы</p> </blockquote> <p><em><strong> 9. Фьючерсы </strong></em></p> <blockquote> <p>Переоценка в соответствии с рыночными ценами и маржей <br /> Расчет <br /> Покупка и продажа фьючерсов <br /> Универсальные фьючерсы на акции (фьючерсы на акции одной компании)</p> </blockquote> <p><em><strong> 10. Ставки на спрэд, контракты на разницу и варранты</strong></em></p> <blockquote> <p>Ставки на спрэд <br /> Контракты на разницу <br /> Варранты <br /> Защищенные варранты</p> </blockquote> </blockquote> <p><strong> Часть 3. АНАЛИЗ КОМПАНИИ</strong></p> <blockquote> <p><em><strong> 11. Счета компании </strong></em></p> <blockquote> <p>О нет! Неужели опять цифры! <br /> Как получить отчеты <br /> Отчет и счета <br /> Счет прибылей и убытков <br /> Бухгалтерский баланс <br /> Баланс оборотных средств <br /> Отчет председателя правления <br /> Обзор главного исполнительного директора компании <br /> Отчет директоров <br /> Обзор финансовой деятельности <br /> Аудиторское заключение <br /> Сводка за пять лет <br /> Дополнительная литература</p> </blockquote> <p><em><strong> 12. Основные инвестиционные коэффициенты </strong></em></p> <blockquote> <p>и показатели <br /> Со страниц финансовых изданий <br /> Показатели эффективности деятельности <br /> Коэффициенты и меры оценки финансового состояния <br /> Способы оценки, относящиеся к будущему</p> </blockquote> <p><em><strong> 13. Бухгалтерские уловки </strong></em></p> <blockquote> <p>«Гудвил» <br /> Стоимость в текущих ценах <br /> Так каким же был наш доход? <br /> Исключительные статьи <br /> Оценка товарно-материальных ценностей <br /> Амортизация <br /> Капитализация <br /> Внебалансовые статьи <br /> Опционы на акции <br /> Другие уловки</p> </blockquote> <p><em><strong> 14. Анализ отраслей </strong></em></p> <blockquote> <p>Минимальный уровень конкуренции <br /> Конкурентные силы <br /> Угроза появления новых конкурентов <br /> Интенсивность соперничества между <br /> существующими компаниями <br /> Угроза со стороны заменителей продукции <br /> Влияние покупателя (потребителя) <br /> Влияние поставщиков <br /> Эволюция отрасли <br /> Заключительные замечания <br /> Дополнительная литература</p> </blockquote> <p><em><strong> 15. Конкурентоспособность фирмы </strong></em></p> <blockquote> <p>Система TRRACK <br /> Что делает ресурсы исключительными? <br /> Инвестирование в ресурсы <br /> Использование ресурсов и чрезмерная их эксплуатация <br /> Заключительные замечания <br /> Дополнительная литература</p> </blockquote> </blockquote> <p><strong> Часть 4. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ИНВЕСТИЦИЙ</strong></p> <blockquote> <p><em><strong> 16. Компании, выпускающие акции</strong></em></p> <blockquote> <p>Новые выпуски акций <br /> Выпуск новых акций для акционеров по льготной цене (эмиссия прав) <br /> Другие виды выпусков ценных бумаг <br /> Бонусные эмиссии <br /> Выкуп компанией собственных акций и специальные дивиденды</p> </blockquote> <p><em><strong> 17. Налогообложение и инвесторы </strong></em></p> <blockquote> <p>Гербовый сбор <br /> Налог на дивиденды <br /> Налог на прирост рыночной стоимости капитала <br /> Процентные финансовые инструменты <br /> Налог на наследство <br /> Индивидуальные сберегательные счета <br /> Персональные пенсии <br /> Программа инвестирования в предприятия <br /> Трасты венчурного капитала <br /> Офшорные инвестиции</p> </blockquote> <p><em><strong> 18. Слияния и поглощения </strong></em></p> <blockquote> <p>Мотивы слияния <br /> Финансирование слияний <br /> Правила игры в поглощение <br /> Кто выигрывает от слияний? <br /> Заключительный комментарий: почему слияния <br /> заканчиваются неудачей? <br /> Дополнительная литература</p> </blockquote> <p><em><strong> 19. Защита инвестора</strong></em></p> <blockquote> <p>Защита инвесторов от неуправляемых <br /> профессионалов в области финансовых услуг <br /> Регулирование рынков <br /> Регулирование компаний <br /> Самозащита</p> </blockquote> <p><em><strong> 20. Оценка состояния портфеля инвестиций: индексы и риск </strong></em></p> <blockquote> <p>Индексы <br /> Риск <br /> Вэбсайты <br /> Дополнительная литература</p> </blockquote> <p><em><strong> 21. Инвестиционные клубы </strong></em></p> <blockquote> <p>Как учредить клуб <br /> Система оценки долей участия <br /> Банковский счет <br /> Брокеры <br /> Налоги <br /> Дополнительная литература</p> </blockquote> </blockquote>