Особенности учета вексельного кредитования

На современном этапе экономических отношений одним из перспективных направлений становится ориентация банков на корпоративную клиентуру, разработка и внедрение расчетных схем и вексельных кредитов. Сегодня банковский вексель чаще используется не как инвестиционный долговой инструмент, приносящий фиксированный доход, а как средство платежа, т. е. выполняет функции расчетного инструмента. Предлагаемая статья рассматривает отображение в учете операций вексельного кредитования.

Любая коммерческая организация неизбежно приходит к необходимости получения кредита, поскольку деньги — важнейший инструмент в организации производственного процесса. Привлечение финансовых ресурсов необходимо практически любой компании. С развитием кредитных отношений в России коммерческие банки стали расширять перечень предлагаемых кредитных услуг, предоставляя своим клиентам новые для России виды кредитов. На современном этапе одной из наиболее удобных услуг становится вексельное кредитование банков.

Как всякая новация, вексельное кредитование требует детального изучения и разработки стратегических направлений развития. Банковские векселя — далеко не новый продукт, хотя и недостаточно освоенный участниками отечественного финансового рынка. Сегодня одним из перспективных направлений становится ориентация банков на корпоративную клиентуру, разработка и внедрение расчетных схем с использованием банковских векселей.

В зависимости от конкретной ситуации банк может брать на себя выполнение ряда функций — от разработки схемы до совершения комиссионных операций по поручению клиента, выполнение функций платежного агента. При этом банк как посредник имеет ряд преимуществ относительно других финансовых институтов, представляемых на вексельном рынке. Прежде всего они заключаются в более жестком контроле за финансовым состоянием со стороны Банка России, опыте работы на вексельном рынке, широком круге контрагентов, информационной обеспеченности и наличии финансовых ресурсов. Сущность сделки по предоставлению вексельного кредита состоит в кредитовании банком предприятия (предпринимателя), но не посредством зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика, а путем предоставления векселя банка.

Особенно привлекательно выглядит вексель в сфере вексельного кредитования Сбербанка России. Базовыми преимуществами данного типа кредитования традиционно являются высокая надежность, простота оформления и экономическая выгода для заемщика.

Цель получения любого банковского кредита — рассчитаться со своими поставщиками (кредиторами). Вексельное кредитование — не исключение: заемщик также расплачивается со своими контрагентами, однако расчеты осуществляются не денежными средствами, а векселями банка путем проставления на векселе передаточной надписи (индоссамента) с указанием в качестве нового владельца векселя поставщика (кредитора).

Предприятие, участвующее в программе вексельного кредитования, использует приобретенные по целевому кредиту банковские векселя для расчетов за получаемую продукцию (или оказанные услуги) без отвлечения «живых» денег из хозяйственного оборота. Ставки по вексельным кредитам намного ниже ставки коммерческого кредитования, и, таким образом, предприятие экономит значительные суммы на выплате процентов за кредит. Именно потому вексельное кредитование банков так привлекает компании малого и среднего бизнеса.

В дальнейшем вексель может переходить неограниченное число раз от предприятия к предприятию с проставлением соответствующих передаточных надписей. Однако это заемщика уже не касается. Для предприятия важно получить вексельный кредит, рассчитаться векселем с поставщиком, своевременно выплачивать проценты и возвратить банку кредит в установленный срок.

Такой вид финансирования обойдется компании гораздо дешевле, чем обычный. С помощью полученных векселей предприятие может либо рассчитаться со своими контрагентами, либо продать эти ценные бумаги в банк с дисконтом, который исчисляется в зависимости от срока, оставшегося до погашения векселей, либо заложить их в банк и получить под свои ценные бумаги «живые» деньги.

Компании, у которых необходимость в заемных средствах возникает эпизодически, применяют следующую схему: приобретают в банке за счет кредита вексель с отсрочкой платежа по нему и далее рассчитываются векселем со своими поставщиками, также клиентами банка. Поставщик, если, конечно, он не испытывает сильной потребности в денежных средствах, дожидается срока погашения векселя и предъявляет его в банк. Если же поставщику деньги необходимы немедленно, вексель можно предъявить в банк досрочно и погасить с дисконтом. При этом в большинстве случаев дисконт, уплаченный банку, меньше прибыли, полученной от сделки.

Срок оплаты векселя, как правило, совпадает со сроком погашения кредита по кредитному договору или превышает его. Данное обстоятельство учитывается при расчетах между заемщиком и его кредитором, между кредитором заемщика и его кредиторами и т.д. по всей цепочке собственников векселя. Поскольку, в случае досрочного предъявления векселя к платежу в банк, вексель будет оплачен не по номиналу, а с дисконтом, это отразится на цене, по которой заемщик и его кредитор станут засчитывать взаимные обязательства.

В дальнейшем аналогичные расчеты будут проводиться по всей цепочке собственников векселя. И чем ближе срок погашения, тем меньше дисконт по векселю и тем большие суммы будут приниматься к зачету. В конечном итоге вексель предъявят в банк к платежу. И если это произойдет в дату платежа, указанную на векселе, или позднее, то предъявитель векселя получит уже его номинал.

Как у всякого явления или процесса, у вексельного кредитования есть свои преимущества и недостатки. И хотя на первый взгляд преимущества могут показаться не такими уж весомыми, в определенных ситуациях они все-таки являются решающими при выборе как источников финансирования, так и способов расчетов с контрагентами.

Главная привлекательная черта вексельного кредита для заемщика — его относительная дешевизна. Хотя процедура получения вексельного кредита практически ничем не отличается от аналогичной процедуры при обычном кредитовании, процентная ставка по вексельному кредиту составляет всего 5—6% годовых в зависимости от срока кредита, состояния заемщика, предоставленного обеспечения и прочих факторов по сравнению с 18—20% годовых по коммерческим кредитам.

Немаловажным фактором при вексельном кредитовании является возможность осуществлять расчеты между контрагентами даже при наличии у них картотеки неоплаченных требований к расчетному счету.

Особым преимуществом вексельных схем расчетов является ускорение платежей. При наличии векселя руководитель предприятия в любой момент может проставить передаточную надпись и тем самым рассчитаться с контрагентом.

Однако при выборе вексельного кредитования следует принять во внимание возможные недостатки данного способа финансирования:

Перспективы вексельного кредитования уже оценили предприниматели. Для быстроокупаемых небольших проектов, например закупки торгового оборудования для преуспевающего магазина, вполне возможно использовать вексельный кредит в качестве инвестиционного. Необходимо только учесть, что срок вексельного кредита не более года. Целиком реализовать инвестиционный проект на вексельный кредит вряд ли получится, но комбинированное финансирование за счет вексельного и денежного кредитования, в том числе в рамках одной кредитной линии, может существенно снизить финансовое давление на проект, особенно на начальной стадии его реализации.

В ПБУ 19/02 впервые обоснован порядок отнесения векселей третьих лиц, полученных в качестве оплаты реализованных товаров (работ, услуг), к финансовым вложениям. Не считаются финансовыми вложениями векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Следовательно, все прочие векселя могут быть приняты к учету как финансовые вложения.

Векселя третьих лиц принимаются поставщиком к учету как ценные бумаги и отражаются в составе финансовых вложений на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 2 «Долговые ценные бумаги». Однако согласно действующему законодательству кредит может быть выдан только денежными средствами. Поэтому договор вексельного кредитования предусматривает целевой кредит денежными средствами на покупку векселей банка.

При вексельном кредитовании обычно используют стандартные схемы вексельных операций, прежде всего расчет за товары на условиях «поставка против платежа». Данный вариант чаще используют предприятия, рассчитывающиеся с контрагентами непосредственно в процессе совершения сделки. Векселя передаются поставщику при отгрузке товаров и оформлении необходимой документации (например, поставка на условиях «самовывоза») либо в обмен на товарно-транспортные документы. В дальнейшем организация, получившая вексель Сбербанка России, может либо предъявить его в любое отделение Сбербанка к оплате, либо использовать его в дальнейших расчетах (по номинальной стоимости).

Дополнительным удобством использования этой схемы является то, что процесс взаиморасчетов контрагентов может осуществляться вне зависимости от режима работы расчетных организаций (отгрузка в ночное время, выходные, праздничные дни и пр.).

Рассмотрим отдельные схемы расчетов с помощью векселей Сбербанка России, используемые юридическими лицами.

Схема расчетов 1: деловые партнеры находятся в одном городе. Сумма поставки равна сумме получаемого вексельного кредита.

После согласования (1) покупателем ЗАО «Каравай» и поставщиком ОАО «Мелькомбинат» суммы сделки и сроков платежа партнеры открывают счета депо (2) в отделении Сбербанка РФ и заключают с банком трехстороннее соглашение.

Покупатель (ЗАО «Каравай») оформляет краткосрочный вексельный кредит на сумму сделки, на который приобретает векселя Сбербанка России (3), помещает их на депозитарное хранение (4) и в присутствии поставщика блокирует «в залог» (5) на своем счете депо, где векселя хранятся до момента завершения сделки (6). После совершения сделки покупатель в присутствии поставщика разблокирует вексель (7) и переводит его на счет депо поставщика (8а). В учете ЗАО «Каравай» производятся бухгалтерские записи:

Дебет 51 «Расчетные счета»  Кредит 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», субсчет «Вексельный кредит» — 500 000 руб. — получен целевой кредит банка на срок 6 месяцев;

Дебет 58 «Финансовые вложения», субсчет 2 «Долговые ценные бумаги»  Кредит 51 «Расчетные счета» — 500 000 руб. — приобретены векселя Сбербанка на сумму целевого кредита.

Дебет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»  Кредит 58 «Финансовые вложения», субсчет 2 «Долговые ценные бумаги» — 500 000 руб. — произведена оплата векселями Сбербанка поставщику ОАО «Мелькомбинат» за полученное сырье.

В случае если сделка не совершилась либо нарушены условия соглашения, вексель разблокируется и остается на счете депо покупателя (8б).

После внутридепозитарного перевода покупатель и поставщик в день операции получают выписки о списании и зачислении векселей.

Рис. 1. Вексельный кредит при расчетах «поставка против платежа» при нахождении контрагентов в одном городе

Как видно на рисунке 1, вексель не может быть выведен из залога без письменного согласия обеих сторон по сделке. Таким образом, приобретатель имущества застрахован от преждевременной передачи денежных средств поставщику, а поставщик застрахован от неполучения денежных средств после выполнения условий по сделке.

Схема расчетов 2: деловые партнеры находятся в разных городах (или разных регионах России). Сумма поставки ниже суммы полученного вексельного кредита.

После согласования (1) покупателем ЗАО «Каравай» и поставщиком ОАО «Аконта», находящимся в другом городе, суммы сделки и сроков платежа партнеры открывают счета депо (2) в обслуживающих их отделениях Сбербанка России (банк покупателя (2а) и банк поставщика (2б)).

Покупатель ЗАО «Каравай» оформляет долгосрочный вексельный кредит на сумму сделки, на который приобретает векселя Сбербанка России (3), письменно (по факсу) сообщает поставщику о передаче векселя в банк (4а) и дает поручение на перевод части полученных векселей на счет депо поставщика (4б). Банк покупателя блокирует вексель «для поставки» (5а).

Банк поставщика (по поручению клиента) связывается с банком покупателя для подтверждения факта наличия векселя (5б) на счете депо покупателя. После чего поставщик дает банку поручение на прием перевода векселя (6) и начинает выполнение условий по сделке.

Рис. 2. Вексельный кредит при расчетах «поставка против платежа» при нахождении контрагентов в разных регионах

После совершения сделки банк покупателя разблокирует вексель (7) и переводит его междепозитарным переводом на счет депо поставщика (8а).

В учете ЗАО «Каравай» производятся бухгалтерские записи:

Дебет 51 «Расчетные счета»  Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», субсчет «Вексельный кредит» — 1 000 000 руб. — получен целевой кредит банка на срок один год;

Дебет 58 «Финансовые вложения», субсчет 2 «Долговые ценные бумаги»  Кредит 51 «Расчетные счета» — 1 000 000 руб. — приобретены векселя Сбербанка на сумму целевого кредита.

Дебет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»  Кредит 58 «Финансовые вложения», субсчет 2 «Долговые ценные бумаги» — 500 000 руб. — произведена оплата векселями Сбербанка поставщику ОАО «Аконта» за полученное сырье.

В случае если сделка не совершилась либо нарушены условия, вексель разблокируется и остается на счете депо покупателя (8б).

По результатам осуществления междепозитарного перевода покупатель и поставщик в день проведения операции получают выписки о списании и зачислении векселя соответственно. Предлагаемый способ междепозитарного перевода векселей Сбербанка России позволяет значительно сократить сроки осуществления сделки, отказавшись от командировочных расходов, расходов на авиа- или железнодорожные билеты, и защитить себя от случайной утраты ценных бумаг.

Рассмотрев использование векселей Сбербанка в расчетах, можно выделить ряд несомненных достоинств векселя как инструмента в финансовых расчетах:

Анализ положений ПБУ 19/02 о признании объектов учета в качестве финансовых вложений позволяет сделать следующие выводы.

Признание активов в качестве финансовых вложений должно осуществляться в два этапа. На первом этапе актив должен быть учтен в составе финансовых вложений по общепризнанному правилу как вложение средств предприятия в ценные бумаги и аналогичные объекты, указанные в п. 3 ПБУ 19/02. На втором этапе должна быть осуществлена оценка обоснованности признания финансовых вложений в качестве таковых в соответствии с требованиями п. 2 ПБУ 19/02.

Данный порядок признания активов в качестве финансовых вложений обусловил и особый порядок ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности. Показатели бухгалтерского учета финансовых вложений не соответствуют показателям бухгалтерской отчетности по статье «Финансовые вложения».

При приобретении финансовых вложений за счет заемных средств при вексельном кредитовании затраты по полученным кредитам и займам учитываются в соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации» и ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию».

Это означает, что проценты, начисленные до постановки финансового актива на учет, включаются в первоначальную стоимость актива (п. 15 ПБУ 15/01), начисленные после — в состав операционных расходов (п. 11 ПБУ 10/99, п. 14 ПБУ 15/01).

Краткосрочный вексельный кредит банка, полученный ЗАО «Каравай», выдан на срок 6 месяцев под 5,5% годовых. Проценты погашаются одновременно с частью долга, выплаты производятся ежемесячно.

Сумма процентов к уплате по полученному вексельному кредиту составляет 500 000 руб. х 5,5% / 2 = 13 750 руб. В учете ЗАО «Каравай» задолженность по полученным займам и кредитам показывается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов:

Дебет 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 2 «Прочие расходы»  Кредит 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» субсчет 2 «Вексельные кредиты банка» — 13 750 руб. — начислены проценты по полученному краткосрочному вексельному кредиту банка.

Долгосрочный вексельный кредит банка получен ЗАО «Каравай» на срок один год под 5% годовых. Проценты погашаются ежемесячно, основная сумма долга согласно кредитному договору — в конце срока единовременно.

Сумма процентов к уплате по полученному вексельному кредиту составляет 1 000 000 руб. х 5% = 50 000 руб. В учете ЗАО «Каравай» задолженность по полученному вексельному кредиту показывается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов:

Дебет 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 2 «Прочие расходы»  Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» субсчет 2 «Вексельные кредиты банка» — 50 000 руб. — начислены проценты по полученному долгосрочному вексельному кредиту банка.

Согласно п. 4 ст. 167 Налогового кодекса РФ при передаче векселей банка в погашение задолженности поставщикам налоговая база по НДС возникнет только в случае оплаты покупателем-векселедателем либо иным лицом указанного векселя, а также в случае передачи налогоплательщиком указанного векселя по индоссаменту третьему лицу. При получении векселя третьего лица (банковского векселя) при кассовом методе реализация имеет место, поскольку при передаче векселя третьего лица в оплату за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги) обязательство покупателя перед предприятием по оплате товаров (работ, услуг) прекращается без каких-либо оговорок, предусмотренных в главе 21 НК РФ. Следовательно, такая передача векселя для целей налогообложения НДС считается оплатой.

Покупатель ООО «Мальва» рассчитывается за продукцию ЗАО «Каравай» простым векселем Сбербанка России (выданным третьим лицом), который он ранее приобрел у отделения Сбербанка (первый векселедержатель).

ЗАО «Каравай» отгружает покупателю ООО «Мальва» хлебобулочную продукцию на сумму 18 000 руб., включая НДС 10% = 1636 руб.

ООО «Мальва» передает ЗАО «Каравай» в оплату поставленной продукции вексель Сбербанка на сумму 18 000 руб.

Так как в оплату продукции передан вексель третьего лица (банка), то юридически ООО «Мальва» свои обязательства по оплате продукции исполнило путем предоставления отступного в виде ценной бумаги. Договор поставки продукции с этого момента следует считать исполненным. Поэтому у ЗАО «Каравай» нет никаких оснований отражать у себя этот банковский вексель на счетах дебиторской задолженности.

Сбербанк России не является дебитором ЗАО «Каравай», а ЗАО «Каравай» — не более чем владелец ценной бумаги, выпущенной банком. Следовательно, у ЗАО «Каравай» такой вексель должен учитываться в порядке, установленном для учета финансовых вложений, т. е. на счете 58 в сумме фактических затрат на приобретение векселя. А эти затраты равны стоимости отгруженной продукции, в обмен на которую ЗАО «Каравай» и получило вексель. Таким образом, получение от ООО «Мальва» векселя, выданного третьим лицом (Сбербанком России), является для ЗАО «Каравай» оплатой реализации продукции путем получения отступного от дебитора.

Учет в ЗАО «Каравай» ведется по методу начисления, вексель является оплатой поставленной продукции.

В учете ЗАО «Каравай» производятся следующие записи:

Дебет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»  Кредит 90 «Продажи» субсчет 1 «Выручка» — 18 000 руб. — отражена реализация продукции покупателю ООО «Мальва»;

Дебет 90 «Продажи» субсчет 3 «Налог на добавленную стоимость»  Кредит 68 «Расчеты с бюджетом по налогам и сборам» субсчет 3 «Расчеты по налогу на добавленную стоимость» — 1636 руб. — начислен НДС с продаж.

Дебет 58 «Финансовые вложения» субсчет 2 «Долговые ценные бумаги»  Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет 3 «Расчеты по другим доходам» — 18 000 руб. — принят к учету простой вексель Сбербанка, полученный в счет оплаты за реализованную продукцию от ООО «Мальва»;

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет 3 «Расчеты по другим доходам»  Кредит 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» — 18 000 руб. — произведена оплата векселем Сбербанка полученной продукции покупателем ООО «Мальва».

При использовании налогоплательщиком векселя третьего лица в расчетах за приобретенные им товары (работы, услуги), согласно п. 2 ст. 172 НК РФ, суммы НДС, фактически уплаченные налогоплательщиком при приобретении указанных товаров (работ, услуг) и подлежащие налоговому вычету, исчисляются исходя из балансовой стоимости указанного векселя, переданного в счет их оплаты. Финансовые вложения (в том числе приобретение векселей третьих лиц) принимаются к бухгалтерскому учету в сумме фактических затрат для инвестора. В некоторых случаях фактические затраты по приобретению векселя не совпадают с номинальной стоимостью этого векселя. При этом если балансовая стоимость векселя превышает его номинал, то необходимо учитывать, что в силу п. 1 ст.169 и п. 1 ст.172 НК РФ налоговые вычеты по НДС производятся только на основании счетов-фактур, выставленных продавцами. Иными словами, налоговые вычеты могут быть предоставлены только в пределах суммы НДС, выделенной в счете-фактуре, и не более суммы НДС, рассчитанной исходя из показателей счета-фактуры и балансовой стоимости векселя, переданного в счет оплаты счета-фактуры.

Таким образом, совершение обычных операций по покупке (получению в качестве оплаты) и реализации векселей с получением дохода, который не был заранее объявлен, не влечет уплаты НДС.

Конечный же результат от использования вексельного кредитования выражается в общих результатах хозяйственной деятельности: увеличении объемов сбыта продукции, увеличении прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния.

ЛИТЕРАТУРА

1. Налоговый кодекс Российской Федерации, ч. 2. № 117-ФЗ от 05.08.2000 г. (ред. 05.04. 2004 г.).
2. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утв. приказом Минфина России № 126н от 10.12.2002.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01, утв. приказом Минфина России № 60н от 02.08.2001 г.