Опубликовано в журнале "Менеджмент в России и за рубежом" №3 год - 2016
Иванов В.В.,
доктор экономических наук, профессор кафедры финансов
и валютно-кредитных отношений Всероссийской
академии внешней торговли
Кондырев В.А.,
студент 4-го курса дневного отделения
факультета экономистов международников
Всероссийской академии внешней торговли
В статье проводится анализ последних трендов в области финансовых технологий глобального уровня. Рассматриваются ключевые характеристики расчётной системы SWIFT и возможности, открывающиеся при интеграции её с национальными платёжными системами стран ШОС, ЕАЭС и БРИКС (в частности КНР и РФ). Делается вывод о целесообразности создания модели альтернативной платёжной системы, использующей наиболее эффективные механизмы управления элементами мировой инфраструктуры финансовых рынков на основе применения передовых финансовых технологий, обеспечивающих ряд преимуществ при проведении международных расчётов.
Практика проведения международных расчётов в мировых платёжных системах На сегодняшний день процессинг крупнейших платёжных систем (ПС) и проведение большей части международных расчётов происходят в SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) – межбанковской системе перевода платежей и сопутствующей информации [1]. SWIFT использует централизованный механизм управления транзакциями с промежуточным хранением данных, но без сохранения аккаунтов после отправки сообщений. Ежегодно через SWIFT проходит более 3 млрд платежных поручений, что делает её крупнейшей ПС глобального уровня [2]. Для отправки сообщение должно быть перекодировано в соответствующий формат и одобрено лицом, переводящим средства. При этом гарантируются безопасность и приватность транзакций. Стоимость перевода зависит от банков-посредников, которые возникают тогда, когда валюта перевода отличается от национальной валюты государства, в которой осуществляется перевод.
Выделим некоторые ключевые характеристики и особенности SWIFT:
– крупнейшая ПС глобального уровня с привычным для пользователей алгоритмом шифрования;
– высокая интеграция с американскими и европейскими ПС, в настоящее время разрабатывается дорожная карта интеграции с китайской ПС [3];
– обладает устаревшим интерфейсом и является аналоговой, не использует все возможности современного технологического потенциала [4];
– наличие функциональных уязвимостей для хакерских атак (в апреле 2016 г. ЦБ Бангладеш потерял 81 млн долл. в результате атаки на программное обеспечение SWIFT) [5].
Объединение крупностоимостных ПС стало неотъемлемой частью интеграционных процессов инфраструктуры финансовых рынков (ИФР) [6]. Интеграция ПС даёт значительный экономический эффект при проведении международных межбанковских расчётов, в том числе за счёт уменьшения уровня резервов, которые банки вынуждены держать на инвалютных счетах.
Интеграция ПС происходит на разных уровнях. Так, JCB и MasterCard в 2016 г. договорились с НСПК (Национальной системой платёжных карт России) о выпуске кобейджинговых карт, работающих в двух и более ПС [7; 8]. Процессинг Visa также происходит в НСПК.
Анализ опыта интеграции европейских ПС TARGET (Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System) и TARGET2 показывает, что НПС (национальным платёжным системам) стран ШОС, ЕАЭС и БРИКС, в частности российской ПС «Мир», для развития нужен сильный толчок [9; 10].
Упомянутые ПС являются региональными. Альтернативной ПС уровня SWIFT пока не существует. Место БЭСП (системы банковских электронных срочных платежей) России в сравнении с крупнейшими ПС аналогичного уровня в мире и АТР представлено в таблице 1.
Для развития ПС Банка России необходимо повышать эффективность трансграничных финансовых операций и проведения международных расчётов. Вопросы эффективности и надёжности подобных операций приобретают особое значение по мере усиления интеграционных процессов в финансовом и банковском секторах России и российских финансовых институтов, ориентированных на присутствие на международных рынках инвестиций и капитала [17; 18].
Ключевые алгоритмы управления элементами платёжной инфраструктуры
Перспектива интеграционного развития НПС РФ может быть связана с проектом сотрудничества ключевых элементов ИФР АТР: расширением сферы деятельности НПС КНР и её преобразованием в Единую азиатскую платёжную систему (ЕАПС) [19].
Народный банк Китая (НБК) осенью 2015 г. провёл первый денежный перевод в юанях в новой национальной платёжной системе China International Payment System (CIPS) [20]. Она позволяет зарубежным участникам рынка вести расчёты в юанях напрямую с китайскими партнёрами [15]. В последние годы КНР резко ускорила работу по интернационализации своей валюты (ЦБ КНР, People’s Bank of China, в 2014 г. довёл список клиринговых банков до 14) [21]. По информации SWIFT, юань вошёл в первую пятёрку мировых валют в ноябре 2014 г., вытеснив канадский и австралийский доллары.
В декабре платежи в юанях выросли по сравнению с концом 2013 г. на 20,3%. Выросли за год суммарные платежи по всем валютам (на 14,9%). Осенью 2015 г. юань был включён в корзину резервных валют МВФ с весом в 10,92%. Доля евро сократилась с 37,40 до 30,93%, доля доллара почти не изменилась [22].
Абсолютное большинство всех платежей происходит в безналичном формате посредством переводов электронных денег. Менеджмент транзакций стал ключевым элементом в международной торговле [23]. Поэтому развивающимся государствам необходимо имплементировать эффективные алгоритмы для обеспечения быстрых и надёжных трансграничных расчётов.
Укажем ведущие тенденции мировой платёжной сферы:
– кластеризация центров мировой платежной ИФР (высоки предпосылки появления их в Восточной и Юго-Восточной Азии);
– рост требований к надёжности транзакций, ориентация на государственный контроль транзакций в области экспортно-импортных операций.
Для проведения международных расчётов возможно создать более совершенную ПС, использующую передовые технологии и обслуживающую различные государства [24]. Основой для формирования такой АМПС (альтернативной международной платёжной системы) может стать региональная МПС (международная платёжная система), ЕАПС или НПС БРИКС, а алгоритмы управленческих решений можно заимствовать в крупных государственных банках (России, Китая, Японии) [9].
Новая АМПС должна получить ряд преимуществ перед SWIFT: обладать высокой скоростью, применять технологические достижения для обеспечения надёжности, интегрировать существующие НПС и МПС, реализовывать высокоэффективные алгоритмы противодействия мошенничеству (антифрод) – ПОД/ФТ. Подобная модель сможет удовлетворить потребности в платёжном обеспечении ВЭД России, Китая, а также любых других участников, согласившихся использовать алгоритмы АМПС.
Реализация управленческих механизмов АМПС в регионах ШОС и АТР позволит плавно перейти к более функциональной системе за счёт гибкой интеграции механизмов существующих НПС, а также привлечения best practices агрегаторов мировой ИФР [25].
Моделирование альтернативной ПС
Исследования практики управления транзакциями в АМПС показали, что в финансовой системе КНР используются оффшорный и оншорный юани. С учётом этого для эффективного менеджмента транзакциями была разработана система клиринговых банков. Bundesbank (ЦБ Германии) выделяет три основных подхода к определению оптимального механизма осуществления клиринговых операций с КНР [26]:
1) валовые расчёты осуществляются в режиме реального времени через банки-корреспонденты, базирующиеся в материковом Китае или Гонконге (или через дочерние организации мультинациональных банков). С оншорного на оффшорный рынок транзакции обеспечивает Bank of China (крупнейший коммерческий банк материкового Китая). Обработкой платежей в материковом Китае занимается People’s Bank of China через систему CIPS;
2) ЦБ КНР назначает клиринговый банк во Франкфурте. Балансы счетов контролируются ЦБ КНР, также предоставляющим рефинансирование клиринговому банку. Клиринговый банк участвует в системе CIPS, несёт полную ответственность за проведение транзакций (которыми могут быть лишь кредитные переводы). Финансовые сообщения кодируются, как в SWIFT. Клиринговый банк отвечает за обслуживание счетов, процессинг платежей и управление ликвидностью, передавая информацию в CIPS и TARGET;
3) наконец, наиболее системный подход, в котором функционал второго подхода объединяется с универсальностью первого. Основным системообразующим элементом становится клиринговый центр, его модель при этом является расширением по отношению к системе клиринговых банков. Клиринговый центр осуществляет общее управление транзакциями и содержит обрабатывающий модуль. Система имеет доступ к рефинансированию со стороны ЦБ КНР и является частью CIPS. Обработка FX RMB производится с помощью клирингового банка, при этом неттинг производится как в клиринговых, так и в других банках (с которыми налажены корреспондентские отношения). РКЦ (расчётно-клиринговый центр) определяет собственную регулирующую политику и принадлежит его участникам.
Отсюда ясно, что использование клиринговых центров потенциально обладает самым эффективным и обширным инструментарием для обеспечения международных расчётов. Их функционал, во-первых, непрерывно связан с НПС CIPS (при этом действуя в связке с TARGET2), а во-вторых, включает в себя множество функций, к которым SWIFT доступа не предоставляет (табл. 2):
Исследование наиболее эффективных алгоритмов для представления альтернативной системы международных платежей, способных работать в режиме реального времени, обеспечивать достаточную ликвидность транзакций с одновременным снижением возникающих рисков, позволили авторам предложить модель управления транзакциями АМПС (рис. 1).
Источник: разработана авторами.
После инициализации платёжного поручения (I) производятся проверка на антифрод (II), после чего данные о транзакции поступают в клиринговый центр АМПС – её главный элемент (III). При необходимости FX-операций или обеспечения дополнительной ликвидности (liquidity bridge) АМПС вступает во взаимодействие с соответствующими НПС (IV). Аналитический блок АМПС проводит автоматизированную оценку рисков (V), после чего обращается к клиринговому и (или) центральном банку (VI), который, в свою очередь, может произвести одобрение транзакции (VII), а далее передать процессинг в область функционирования соответствующего коммерческого банка (VIII) или же напрямую передать команду на проведение транзакции (IX). Цикл завершается осуществлением платёжного поручения с получением обратной связи по всем произведённым операциям (X).
Исследование составляющих АМПС в области управления рисками показало, что финансовая индустрия теряет на мошеннических транзакциях около 80 млрд долл. в год, поэтому ПС необходима автоматическая система выявления мошеннических транзакций (Visa, контролирующая около 1/3 рынка платёжных карт, впервые разработала подобную систему 20 лет назад). Новая версия антифрода Visa основана на методах обработки «больших данных» – в отличие от предшественников она учитывает до 500 особенностей каждой транзакции и анализирует происходящее с точностью до отдельных банкоматов. Экспертная система останавливает мошеннические платежи на сумму примерно 2 млрд долл. в год [27]. В АМПС предлагается применить этот качественно новый уровень защиты с автоматическим поиском аномалий и с использованием алгоритмов постоянного машинного обучения.
Говоря о надёжности такой системы, отметим применение ключей-токенов. С их помощью достигается последовательность в переводах, при этом все участники сделки могут получить доступ к ключевым данным без их компрометации [28]. В основе применения токенов лежит технология blockchain. (Сбербанк РФ планирует вступить в международный консорциум R3 (банковское партнерство по изучению и интеграции blockchain для финансового сектора), который готовит стандарты и протоколы для применения blockchain и объединит уже имеющиеся разработки самих банков, чтобы облегчить внедрение новых решений в финансовой индустрии [29].)
Blockchain представляет собой специальный вид защищённой базы данных транзакций. Важным элементом защиты blockchain являются распределённость и открытость данных [30].
Перспективы развития ИФР с применением АМПС
Укажем ряд ключевых принципов, на основе которых может быть создана реальная альтернатива существующей системе управления транзакциями в мировой ИФР.
1. Ключевым моментом, без сомнения, является функциональное превосходство системы, проявляющееся в синтезе скорости и надёжности проведения международных расчётов. Моделирование показывает, что при условии полного вовлечения существующего технологического арсенала можно превратить статическую систему в адаптивную динамическую.
2. Потребуются значительные усилия со стороны национальных агрегаторов – НПС, причём в текущей обстановке в разработке ПС лидирует Китай, не пытающийся заместить своей системой существующие, но создающий условия, когда другие участники ИФР неизбежно должны к ней подключаться. Неизвестно, какая из макроэкономических моделей интеграции МПС более реалистична.
3. Обеспечения гарантий надёжности всех видов платежей – важнейшая задача.
Использование технологий (machinelearning и blockchain) совместно с представленными системными алгоритмами способно вывести платёжную инфраструктуру на новый уровень, обеспечив передовое и унифицированное обслуживание международных расчётов.
Литература
1. Официальный сайт SWIFT, раздел «Aboutus» [Электронный ресурс]. URL: swift.com/about-us (дата обращения: 29.04.2016).
2. Официальный сайт SWIFT, раздел «Discover SWIFT» [Электронный ресурс]. URL: swift.com/about-us/discover-swift (дата обращения: 29.04.2016).
3. Официальный сайт SWIFT, раздел «Pressreleases» [Электронный ресурс]. URL: swift.com/insights/press-releases/swift-and-cips-co_sign-memorandum-ofunderstandingon-cross-border-interbank-payment-system-cooperation (дата обращения: 29.04.2016).
4. Former Goldman exec wants to upend the way the world moves moneyот 08.04.2016 // Bloomberg [Электронный ресурс]. URL: bloomberg.com/news/articles/2015-04-07/former-goldman-exec-wants-to-upend-the-way-the-world-moves-money(дата обращения: 29.04.2016).
5. Exclusive: SWIFT to advise banks on security as Bangladesh hack details emerge от 20.03.2016 // Reuters [Электронный ресурс]. URL: reuters.com/article/us-usafedbangladesh-idUSKCN0WM0ZS (дата обращения: 29.04.2016).
6. Martin A. Recent Evolution of Large-Value Payment Systems: Balancing Liquidity and Risk // Federal reserve bank of Kansas City: Economic review [Электронный ресурс]. URL: kansascityfed.org/publicat/econrev/PDF/1q05mart.pdf (дата обращения: 29.04.2016).
7. НСПК и японская JCB договорились о выпуске кобейджинговых карт // Ведомости [Электронный ресурс]. URL: vedomosti.ru/finance/news/2015/07/07/599579nspk-i-yaponskaya-jcb-dogovorilis-o-vipuske-ko-beidzhingovih-kart (дата обращения: 29.04.2016).
8. Официальный сайт MasterCard, раздел «Пресс-релизы» [Электронный ресурс]. URL: newsroom.mastercard.com/ru/press-releases/%D0%BD%D1%81%D0%BF%D0%BA-%D0%B8-mastercard-%D0%B7%D0%B0%D0%BA%D0%BB%D1%8E%D1%87%D0%B8%D0%BB%D0%B8-%D1%81%D0%BE%D0%B3%D0%BB%D0%B0%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5-%D0%BE-%D0%B2%D1%8B%D0%BF%D1%83%D1%81 (дата обращения: 29.04.2016).
9. Иванов В., Кондырев В. Формирование единой платёжной системы стран БРИКС // Менеджмент в России и за рубежом. – 2015. – № 6. – C. 50–59.
10. Яковенко Д. Транзакция прошла успешно от 05.10.2015 // Эксперт [Электронный ресурс]. URL: expert.ru/expert/2015/41/tranzaktsiya-proshla-uspeshno (дата обращения: 29.04.2016).
11. Рассчитано авторами по данным официального сайта ЕЦБ, раздела «Target2» [Электронный ресурс]. URL: ecb.europa.eu/paym/t2/html/index.en.html (дата обращения: 29.04.2016).
12. Сайт Fedwire, раздел «Fedwire Funds Service» [Электронный ресурс]. URL: federalreserve.gov/paymentsystems/fedfunds_ann.htm (дата обращения: 29.04.2016).
13. Cайт BOJNET, раздел «Payment systems» [Электронный ресурс]. URL: zenginkyo.or.jp/fileadmin/res/en/banks/payment-systems/paymentsystems.pdf (дата обращения: 29.04.2016).
14. Cайт ЦБ РФ «Платёжная система Банка России: краткий обзор по состоянию на 01.01.2013г.)» [Электронный ресурс]. URL: cbr.ru/psystem/obzor/sys_review. pdf (дата обращения: 29.04.2016).
15. Официальный сайт Bank of China,«中国银行成功办理人民币跨境支付系统 (CIPS) 首笔业务» [Электронный ресурс]. URL: boc.cn/aboutboc/bi1/201510/t20151008_5732817.html (дата обращения: 29.04.2016).
16. Cайт HKIL, «Principles for Financial Market Infrastructures: disclosure for USDCHATS» [Электронный ресурс]. URL: hkicl.com.hk/clientbrowse.do?docID=8711&lang=en (дата обращения: 29.04.2016).
17. МВД сообщило о попытке хищения средств почти из всех банков России от 04.02.2016 // Forbes [Электронный ресурс]. URL: forbes.ru/news/312033-mvdsoobshchiloo-popytke-khishcheniya-sredstv-iz-pochti-vsekh-bankov-rossii (дата обращения: 29.04.2016).
18. Гладышев Д. Интеграция платёжных систем на мировом финансовом рынке». [Электронный ресурс]. URL: fa.ru/dep/ods/autorefs/Dissertations/%D0%93%D0%BB%D0%B0%D0%B4%D1%8B%D1%88%D0%B5%D0%B2%20%D0%94.%D0%90.%20(29.08.2014)%200786b0da0bc5d12095e9aa96fe5baca1.pdf (дата обращения: 29.04.2016).
19. Wildau G. China launch of renminbi payments system reflects Swift spying concernsот 08.10.2015 // Financial Times [Электронный ресурс]. URL: ft.com/cms/s/0/84241292-66a1-11e5-a155-02b6f8af6a62.html#axzz40K0ud2fV (дата обращения: 29.04.2016).
20. Китай запустил систему международных платежей в юанях CIPS от 08.10.2015 // Ведомости [Электронный ресурс]. URL: vedomosti.ru/finance/news/2015/10/08/611994-kitai-zapustil-sistemu-mezhdunarodnih-platezhei (дата обращения: 29.04.2016).
21. Правила Платёжной Системы АКБ «Банк Китая (Элос)» // АКБ «БАНК КИТАЯ (ЭЛОС)» (Приказ № 238 от 02.12.2014 г.) [Электронный ресурс]. URL: boc.ru/upload/Pravila%20Pyament%20System%20(BOC).pdf (дата обращения: 29.04.2016).
22. IMF Approves Reserve-Currency Status for China's Yuan от 30.11.2015 // Bloomberg [Электронный ресурс]. URL: bloomberg.com/news/articles/2015-11-30/imfbacksyuan-in-reserve-currency-club-after-rejection-in-2010 (дата обращения: 29.04.2016).
23. World Payments Report 2013 // Capgemini [Электронный ресурс]. URL: capgemini.com/resource-file-access/resource/pdf/wpr_2013.pdf (дата обращения: 29.04.2016).
24. Replacing legacy payment systems – An industry guide from ACI // ACI payment systems [Электронный ресурс]. URL: haganblount.com/dev/sarahcarrington/wp-content/uploads/2012/12/PORTFOLIO-ACI-legacy-systems.pdf (дата обращения: 29.04.2016).
25. Марич И. Биржевые проекты интеграции валютных рынков евразийского пространства и развития операций в национальных валютах // Деньги и кредит. – 2014. – № 11. – С. 29–34 [Электронный ресурс]. URL: cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/maric_11_14.pdf (дата обращения: 29.04.2016).
26. Discussion paper Possible RMB – Clearing model for the city of Frankfurt // Bundesbank [Электронный ресурс]. URL: bundesbank.de/Redaktion/EN/Downloads/Tasks/Payment_systems/possible_rmb_clearing_model.pdf?__blob=publicationFile (дата обращения: 29.04.2016).
27. «Большие данные» против мошенников от 09.10.2013// Компьютерра [Электронный ресурс]. URL: computerra.ru/85084/fraud-bigdata (дата обращения: 29.04.2016).
28. Токенизация: как это работает? от 08.05.2015 // Pay Space Magazine [Электронный ресурс]. URL: psm7.com/tokenization-how-does-it-work.html (дата обращения: 29.04.2016).
29. Сбербанк ставит blockchainот 10.12.2015 // Коммерсант [Электронный ресурс]. URL: kommersant.ru/doc-rm/2873475 (дата обращения: 29.04.2016).
30. Acronis собирается использовать технологию блочных цепей от 24.02.2016 // Ведомости [Электронный ресурс]. URL: vedomosti.ru/technology/articles/2016/02/25/631317-acronis-blochnih-tsepei (дата обращения: 29.04.2016).
