С. Н. Щадилова,
консультант-аудитор
Дочерние, ассоциированные и совместные предприятия также являются объектами проверки на обесценение в качестве долгосрочных портфельных инвестиций, так как это пакеты акций приобретенных компаний.
По определению стандарта 36 обесценение – это уменьшение балансовой стоимости актива относительно его возмещаемой стоимости.
В статье «Характеристика основных отличий в учете между РСБУ и МСФО» из выпуска «БГ» № 4 мы определили, что «Возмещаемая стоимость есть наибольшая из двух: справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу и ценности использования этого актива».
Сразу возникает вопрос – как определить эту ценность использования (также ее называют эксплуатационной стоимостью)?
В обычной практике МСФО оценивается поток денежных средств от актива в течение 3–5 лет (этот срок зависит от срока полезного использования рассматриваемого актива, который определен учетной политикой или договорами) методом двухступенчатого тестирования: это означает расчетное определение возможных причин уменьшения доходности этого объекта, то есть чистого потока денежных средств от него, и оценку размера этого уменьшения.
Первой ступенью является анализ внешних причин падения доходности. Это:
– существенные изменения (технологии, структуры рынка, экономики страны, законодательства (изменение налоговой нагрузки), появление более выгодных технологий процесса, падение цен на этот вид актива на рынке, запрет на данный вид деятельности и т. д. – сейчас это весьма актуально);
– изменение процентных ставок или другие факторы, влияющие на величину дисконта, используемую при расчете «ценности использования» актива (рост ставок дисконта уменьшает доходность актива при дисконтировании денежного потока);
– определение факта, что балансовая стоимость чистых активов компании превышает ее рыночную капитализацию, то есть на рынке этот актив значительно дешевле.
Далее стандарт предлагает оценить влияние внутренних причин падения доходности активов – это простои актива, значительные стоимости его ремонта, сверхнормативное количество брака в деятельности станочного парка, слишком большой расход электроэнергии и т. д.
Таким образом, при расчете ценности использования необходимо взять в расчет следующие элементы:
– оценку будущих потоков денежных средств, которые компания ожидает получить от использования актива;
– возможные отклонения в суммах и распределении во времени будущих потоков денежных средств;
– временную стоимость денег, представленную текущей рыночной процентной ставкой;
– стоимость, связанную с неопределенностью (непредвиденными расходами), свойственной активу;
– прочие факторы (например, рыночную неликвидность актива за счет морального устаревания).
Общая сумма предполагаемых убытков даст картину возможного обесценения тестируемого актива. Это полный расчет ценности использования. При этом расчет надо вести с учетом дисконтирования будущих денежных потоков, то есть это приведенная стоимость – она существенно меньше прямого расчета.
Напомним: справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу – фактически это открытая рыночная стоимость с учетом расходов на продажу.
В качестве примера таких учитываемых затрат можно назвать юридические расходы, гербовые сборы и аналогичные налоги со сделки, затраты на удаление актива, а также прямые затраты на предпродажную подготовку. Но выходные пособия (согласно МСФО (IAS) 19) и затраты, связанные с сокращением или реорганизацией деятельности, не должны учитываться. Это необходимо проверять при расчете – здесь часто бывают ошибки, особенно если эти «неучитываемые» расходы значительны.
После определения справедливой стоимости и ценности использования наибольшая из них должна быть сопоставлена с балансовой стоимостью актива.
Обесценение возникнет в случае, если балансовая стоимость будет выше рассчитанной возмещаемой.
Пример 1
Здание подлежит тестированию на обесценение. Дата этой операции, как полагается в МСФО, заранее указана в учетной политике. Нам надлежит определить все оценки его стоимости.
1. Учетная стоимость $40 млн, амортизация за срок эксплуатации $3,8 млн, итого балансовая – $36,2 млн. Именно она стоит пока в отчетности компании.
2. Продать здание на момент расчета можно по договору за $32 млн, расходы на предпродажный ремонт и юридическое оформление $1,2 млн, его чистая цена будет (32 – 1,20) = $30,8 млн. Это справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу.
3. Можно его сдать в аренду на 3 года по $5 млн за год. Ставка дисконтирования на период наших расчетов 16% в год. Этот процент (дисконт) обычно ориентируется на средний кредитный процент в стране – сейчас он примерно такой.
1 / (1 + 0,16) – это так называемый «коэффициент дисконтирования», в нашем расчете при дисконте 16% он равен 0,862.
Это означает, что к концу первого года аренды реальный денежный поток от нее составит 5 млн х 1 / (1 + 0,16) = 5 . 0,862 = 4,310 млн.
Второй год обеспечит 4,310 . 0,862 = 3,715 млн, и последний год принес бы 3,715 . 0,862 = = 3, 207 млн.
Сложив все реальные доходы с учетом дисконтирования за период аренды, мы получим около $11 232 млн, так как при подсчете коэффициента дисконтирования суммы имеют погрешность за счет наличия дополнительных сумм в периоде. Это ценность использования актива.
4. Возмещаемая стоимость – это наибольшая из справедливой за вычетом расходов на продажу и ценности использования актива при его эксплуатации. Из расчета следует, что возмещаемая – это продажная стоимость, она явно больше ценности использования. Поэтому сумма обесценения актива будет разностью между балансовой и возмещаемой, то есть: 30,8 млн – 36,2 млн = – $ 5,4 млн. Это и есть сумма обесценения анализируемого актива.
Именно она должна стоять в балансе как наиболее достоверная.
Если нужно рассчитать эксплуатационную стоимость не сооружения или продаваемого актива, а работающего оборудования, то расчет производится подругому.
Пример 2
Эксплуатационная ценность актива
Покупная стоимость оборудования, отраженная в учете, составляет $40 000. На нем выпускается продукция, на производство которой у этой компании заключен контракт. Срок действия контракта составляет 6 месяцев. По окончании контракта производство на данном оборудовании прекращается, после чего оборудование будет утилизировано.
До того как был заключен контракт, в компании рассчитали размер себестоимости продукции. Стоимость изготовления единицы продукции на данном оборудовании составляет 12 долларов. Контрактом предусмотрен выпуск 3000 единиц, поэтому эксплуатационная ценность оборудования составляет $36 000. Так как балансовая (учетная) стоимость завышена по сравнению с эксплуатационной, разница (36 000 – 40 000) = – $4000, это и есть сумма обесценения, и в отчетность сразу после приобретения актива должна пойти сумма $36 000 долларов. Рассчитывать продажную стоимость в данном случае не нужно, так как актив будет утилизирован, то есть уничтожен.
Убыток будет отражен проводкой в учете стоимости покупки объекта, так как МСФО не разрешает показать в учете ее в старом размере (требуется истинная стоимость актива), а также уменьшится прибыль. Поэтому в МСФО проводка по учету обесценения оборудования будет такой (в скобках российские аналоги счетов): Дебет прибыли (84) – Кредит ОС (01/оборудование) на сумму в данном случае $ 4000
Важно подчеркнуть, что если внеоборотный актив не имеет срока полезного использования (это участки земли, многие виды нематериальных активов и гудвил), то есть он не может быть подвергнут амортизации, его истинная стоимость всегда должна определяться именно с помощью тестирования на обесценение.
При этом метод расчета обесценения несколько другой, но об этом – в следующей статье.
Финансовые (портфельные) инвестиции (в российском учете это долгосрочные финансовые вложения) тоже являются внеоборотными активами, поэтому они тоже в конце периода обязательно тестируются на обесценение в соответствии с МСФО IAS 39. Если в составе портфеля имеются листингуемые (листинг – это биржевая информация о стоимости каждого элемента финансовой платформы), то есть торгуемые на открытой бирже финансовые инструменты, результатом этого тестирования будет определение их стоимости на бирже на дату составления анализа: при падении курса образуется отрицательная разница в цене относительно стоимости, стоящей в учете, то есть возникает обесценение этих активов.
Разумеется, при увеличении стоимости инвестиций это будет доход, который тоже нужно отразить в учете. К сожалению, многие российские компании, не желая платить налог на прибыль, не производят переоценку своих финансовых активов, чем при повышении этой стоимости заведомо искажают общую стоимость компании. В практике МСФО это недопустимо и должно быть отмечено в аудиторском отчете.
В случае оценки нелистингуемых финансовых инструментов – это доли в совместных предприятиях и акции закрытых акционерных обществ – необходима их расчетная переоценка с учетом полученной от них прибыли за период и результатов прогноза успешности (или неуспешности) в последующие периоды.
Обычно такие оценки дают опытные финансовые консультанты, знающие конъюнктуру, или грамотные в финансовой сфере аудиторы.
В бухгалтерском учете полученная разница в оценке отражается аналогично котирующимся на бирже: Дебет Прибыль (84)– Кредит Инвестиции (03)
В следующей статье мы покажем, как рассчитывается обесценение особых видов активов: генерирующей единицы, гудвила и не имеющих срока, то есть не подлежащих амортизации нематериальных активов. Кроме того, определим, чем признание НМА как актива отличается в российской практике от международной.
