Статья посвящена обзору моделей, которые позволяют оценивать рыночные риски, однако в первую очередь в статье описан метод VaR. Показатель потенциальных потерь портфеля VaR (Value at Risk) является наиболее популярной мерой рыночного риска. Концепция VaR применяется не только в отношении рыночного риска. Идея VaR не в том, чтобы оценить величину риска каким-либо показателем, а в том, чтобы вычислить величину потерь, которые несет риск. На сегодняшний день этот показатель широко применяется в частном секторе. Пользуясь значением VaR, инвесторы и лица, занятые на управленческих должностях, могут принять решение касательно целесообразности владения данным видом активов при данном уровне риска или оценить эффективность хеджирования риска.
В статье также рассмотрены модели для рыночного риска – CAPM, APT и Market Model, которые оценивают риск в относительном выражении как доли от риска рыночного портфеля. Оценка риска осуществляется применением регрессионного анализа.
Продолжение доступно по ссылке
16.09.2025
