Опубликовано в журнале "Финансовый менеджмент" №2 год - 2014
Шестакова Е.В.,
к. ю. н., генеральный директор
ООО «Актуальный менеджмент»
Начало 2014 года было связано с серьезным повышением курсов валют. В этой связи компании вынуждены были пересматривать контракты, корректировать финансовые планы, вести учет курсовой и суммовой разницы. Кроме того, можно ожидать снижение спроса на продукцию. Поэтому компаниям нужно скорректировать свою работу в этом году.
Тенденции по снижению спроса и экспорта
В 2013 г. можно было наблюдать тенденции по снижению спроса на российскую продукцию как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Об этих тенденциях говорит официальная статистика. По данным таможенной статистики, в январе–ноябре 2013 г. внешнеторговый оборот России остался на уровне января–ноября прошлого года и составил 763,6 млрд долл. Со странами дальнего зарубежья внешнеторговый оборот составил 660,6 млрд долл., со странами СНГ – 103,0 млрд долл.
Сальдо торгового баланса сложилось положительное, в размере 189,3 млрд долл. (снижение на 0,4 млрд долл.). При этом в торговле со странами дальнего зарубежья сальдо равнялось 160,6 млрд долл. (увеличение на 2,6 млрд долл.), со странами СНГ – 28,7 млрд долл. (снижение на 2,9 млрд долл.).
Экспорт России в январе-ноябре 2013 г. сохранился на уровне прошлого года и составил 476,5 млрд долл. В общем объеме экспорта на долю стран дальнего зарубежья в январе–ноябре 2013 г. приходилось 86,2%, на долю стран СНГ – 13,8%.
Основу российского экспорта в январе–ноябре 2013 г. в страны дальнего зарубежья составили топливно-энергетические товары, удельный вес которых в товарной структуре экспорта в эти страны составил 74,4% (в январе–ноябре 2012 г. – 72,9%).
В январе–ноябре 2013 г. стоимостный объем топливно-энергетических товаров возрос по сравнению с январем–ноябрем 2012 г. на 3,5%, а физический – на 6,1%. При этом среди товаров топливно-энергетического комплекса возросли физические объемы экспорта в страны дальнего зарубежья бензина автомобильного на 44,8%, дизельного топлива – на 17,1%, топлив жидких – на 12,3%, газа природного – на 24,1%, кокса – на 1,6%, угля каменного – на 8,3%. Объемы экспорта нефти сырой снизились на 1,9%.
В общем стоимостном объеме экспорта в страны дальнего зарубежья доля металлов и изделий из них в январе–ноябре 2013 г. составила 7,3% (в январе–ноябре 2012 г. – 8,4%). Стоимостный объем экспорта указанных товаров снизился по сравнению с январем–ноябрем 2012 г. на 11,6%, а физический – на 9,1%. Сократились физические объемы экспорта ферросплавов – на 10,7%, алюминия – на 1,9%, полуфабрикатов из железа и нелегированной стали – на 12,6%, проката плоского из железа и нелегированной стали – на 9,3%, меди – на 12,2%. Физические объемы экспорта никеля возросли на 8,0%.
Доля экспорта продукции химической промышленности в январе–ноябре 2013 г. составила 5,2% (в январе–ноябре 2012 г. – 5,6%). По сравнению с январем–ноябрем прошлого года стоимостный объем экспорта этой продукции снизился на 7,3%. При этом возросли физические объемы экспорта продукции неорганической химии на 1,2%, органических химических соединений – на 9,7%, азотных удобрений – на 2,5%, каучука, резины и изделий из них – на 9,3%, пластмасс и изделий из них – на 23,1%. Физический объем экспорта калийных удобрений сократился на 28,1%, метанола – на 5,4%.
Доля экспорта машин и оборудования в январе–ноябре 2013 г. составила 3,6%, а в январе–ноябре 2012 г. – 3,4%. Стоимостные объемы экспорта данной товарной группы по сравнению с январем–ноябрем прошлого года за счет роста цен возросли на 6,4%. Стоимостные объемы экспорта механического оборудования возросли на 22,7%, инструментов и аппаратов оптических – на 9,7%(1).
(1)customs.ru/index2.php?option=com-content&view=article&id=18729&Itemid=1981
Таким образом, доля экспорта снижалась или увеличивалась незначительно.
По другим данным, очевидно можно увидеть тенденции экономического спада.
Внешнеторговый оборот составил 406 826,4 млн долл., импорт – 145 721 млн долл., экспорт – 261 105,3 млн долл. (рис. 1).
Если рассмотреть тенденции с учетом специфики различных отраслей, то данные также неутешительны(1) (рис. 2).
В связи с ростом курсов валют следует наблюдать еще более негативные последствия в 2014 г.
В этой связи компании должны учесть данные тенденции в планировании своей деятельности.
Планирование деятельности компании с учетом изменения курсов валют
Финансовый план – это документ, представляющий собой систему взаимоувязанных финансовых показателей, отражающих предполагаемый объем поступления и использования финансовых ресурсов на планируемый период.
Корректировка финансовых планов в связи с изменением курсов валют необходима для следующих целей:
– получение прибыли;
– корректировка финансовых результатов;
– снижение издержек;
– отсутствие негативных результатов, которые могут привести к сокращению штата или численности персонала.
(1) xn--b1ae2adf4f.xn--p1ai/analytics/research/5866-analiz-export-import.html
Приведем пример.
Компания ООО «Зеленая миля» занимается производством минеральных удобрений.
Компания осуществляет экспортные операции.
В расчетах с контрагентами компания применяла следующий курс евро: на 27.09.2013 – 43,4987.
В 2013 г. компания получила следующие финансовые показатели:
Вместе с тем ожидается, что в 2014 г. доходы снизятся.
Так, в 2013 году произошло снижение на 5,3%.
При этом планируется увеличение расходов:
– на транспортировку товаров;
– связанных с арендой складов для хранения товаров;
– на услуги таможенных брокеров.
В целом благоприятный прогноз увеличения расходов составляет 5%, неблагоприятный – 15%.
Рассмотрим планирование доходов и расходов, а также чистой прибыли в рублях.
При этом доходы уменьшатся в благоприятном прогнозе на 5%, а расходы увеличатся на 5 и на 15% при неблагоприятном прогнозе соответственно (табл. 2).
Переведем прогнозируемую чистую прибыль в евро по курсу на конец января: на 31.01.2014 – 48,0951.
В случае благоприятного прогноза прибыль компании уменьшится, при этом как в пересчете на рубли, так и в евро, и составит 202 855,51 евро.
В случае неблагоприятного прогноза снижения спроса и увеличения расходов прибыль также уменьшится, но значительно. В евро данный показатель составит 112 865,30.
Напомним, что по итогам 2013 г. чистая прибыль составляла 274 040,37 евро.
Таким образом, компаниям необходимо:
– скорректировать расходы;
– рассмотреть иные рынки сбыта продукции;
– разработать антикризисный план.
Многие компании в случае повышения курсов валют допускают типичные ошибки:
1) не пересматривают стратегию поведения, не ищут новые рынки сбыта и ориентируются на старые каналы поставок;
2) не контролируют финансовую дисциплину; нарушение финансовой дисциплины может привести к реальным проблемам, связанным с неисполнением планов компании;
3) не проводят анализ; многие компании не проводят анализ изменения тенденций на рынке, а осуществляют планирование на глазок, неисполнение же планов также не подвергается детальному анализу.
Что же нужно еще сделать кроме того, что провести анализ и скорректировать планы работы?
СМЕНА РЫНКОВ СБЫТА
Многие компании в связи с изменением курсов валют задумываются об изменении и рынков сбыта продукции. Для этого необходимо провести анализ тенденций 2013 г.
К Северной Америке относят такие страны, как Соединенные Штаты Америки, Канада, Мексика, Гренландия, а также страны Центральной Америки и Карибского бассейна. Эти страны, на территории которых проживают 489 млн жителей, производят около 37% мирового объема выпускаемой продукции.
В 2013 г. в США наблюдалось восстановление финансового рынка и рынка продажи жилья. Угроза «фискального разрыва» в значительной степени была предотвращена. Вместе с тем в 2012 г. наблюдался незначительный экономический рост, что являлось причиной финансового кризиса, из-за слабого спроса на внешних рынках, форс-мажорных обстоятельств, в том числе засухи, торнадо. Определенную роль сыграла угроза «фискального разрыва» в 2012 г.
Вместе с тем некоторые показатели свидетельствуют об экономическом росте, например рост кредитования, рост цен на жилье, увеличение строительства в 2012 г.
В результате темпы роста ВВП увеличились к концу 2013 г. до 2%, в 2014 г. рост ВВП достигнет 3%.
Среди внешних рисков основным риском остаются ухудшение положения в еврозоне и долговой кризис, на который США влияют посредством торговых и финансовых каналов. К внутренним рискам относится риск повышения потолка внутреннего долга.
В Канаде рост экономики, напротив, замедлился на 0,75% во второй половине 2012 г. Это произошло из-за фискальной консолидации, потребительского кредитования, снижения активности на рынке жилья. В 2013 г. рост составил 1,5%.
С октября 2012 г. произошло замедление развития финансовых институтов как на национальном, так и на общеевропейском уровне. Экономическая деятельность стран ЕС остается слабой. К рискам возможно отнести застойные явления в экономике, увеличение напряженности. Кроме того, события на Кипре привели к длительной финансовой фрагментации рынка.
С наименьшими сокращениями бюджетных расходов, внутренней стратегией и стратегией Еврозоны, направленной на улучшение финансовых условий, перспективы развития экономики Евросоюза выглядели без изменений в первой половине 2013 г., и с ростом на 0,5% во второй половине года. Ведущие экономики имели медленный, но положительный темп роста на протяжении 2012– 2013 гг. Экономики близлежащих европейских стран, которые претерпели спад экономики в 2012 г., начали восстанавливаться в 2013 г.
Экономическая активность стабилизировалась в Азии в начале 2013 г. В середине 2012 г. наблюдалось снижение экономической активности, ослабление экспорта и внутреннего потребления. Причиной этому стала реализация Китаем политики, направленной на сдерживание и установление сбалансированного роста.
Вместе с тем страны Азии, показавшие по итогам 2012 г. рост в 5,7%, смогут возглавить процесс восстановления мировой экономики.
В 2013 г. в Азии рост составил 5,75%, рост экономики произошел в основном в результате восстановления внешнего спроса и сохранения внутреннего спроса. Потребление и частные инвестиции поддерживаются на благоприятном уровне. Уровень безработицы находился на уровне многолетнего минимума. Данная тенденция наблюдалась в связи с ведением адаптивной денежно-кредитной политики, быстрого кредитного роста, который наблюдался в странах, входящих в Ассоциацию государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН). Еще одной тенденцией являлся приток капитала, в связи с чем цены на акции большинства компаний региона повысились на 10–20%.
Сингапур обошел Японию в списке самых крупных валютных рынков в Восточной Азии.
Таким образом, при смене деловых партнеров необходимо руководствоваться тенденциями, наблюдаемыми в разных регионах.
Кроме того, необходимо уделить особое внимание договорной работе.
Корректировка контрактов
Очень важно скорректировать контракты и договоры.
При увеличении стоимости закупаемой продукции увеличение расходов приведет и к увеличению цен компании на российском рынке. Такая же тенденция будет наблюдаться в экспортных контрактах.
В силу п. 1 ст. 450 ГК РФ изменение и расторжение договора возможны по соглашению сторон, если иное не предусмотрено Гражданским кодексом РФ, другими законами или договором. Возможность изменения установленной в договоре цены предусмотрена ст. 424, 485 ГК РФ. На практике возможна ситуация, когда дополнительное соглашение об изменении цены не подписано, оснований для ее изменения, предусмотренных законом, нет.
Таким образом, необходимо подписать дополнительное соглашение, в котором будут корректироваться цены контрактов.
Сложнее дело обстоит с международными контрактами, поскольку международные контракты заключаются на иностранном языке.
Международный контракт (международный коммерческий договор, внешнеэкономическая сделка) – сделка (соглашение) между двумя или более сторонами, находящимися в разных странах (являющимися субъектами права разных государств), по поставке некоторого количества товара, оказанию услуг или иным видам хозяйственной деятельности в соответствии с согласованными сторонами условиями. Международный контракт лежит в основе внешнеэкономической деятельности хозяйствующих субъектов.
Внешнеэкономический контракт считается заключенным, если между сторонами достигнуто соглашение по всем существенным условиям. К числу существенных условий контракта относятся:
- предмет;
- условия, прямо названные в международном договоре, законе или ином акте как существенные для данного вида контрактов;
- условия, по которым на основании заявления одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.
При заключении внешнеэкономического договора поставки в контракте следует отразить:
– условия поставки товара;
– момент перехода права собственности к иностранному покупателю;
– порядок, форму и сроки расчетов по контракту.
Изменения вносятся в такой же форме, в которой заключался контракт, т.е. в письменной форме. Однако изменения в цене могут вноситься и путем, например, электронного документооборота. Если внешнеторговый контракт заключается посредством почтовой, факсимильной или электронной связи путем направления подписанных обеими сторонами экземпляров контракта (акцептом оферты) и сторонам достоверно неизвестно, когда контракт будет подписан обеими сторонами, рекомендуется в реквизитах контракта дату не указывать, а указывать дату подписания контракта каждой стороной (<Информация> Росфиннадзора от 11.01.2013).
Также цена может корректироваться в прайс-листах.
В прайс-листах цена обычно указывается исходя из определенного условия поставки ИНКОТЕРМС, либо на выбор покупателя предлагается несколько вариантов условий поставки и, следовательно, несколько вариантов цен. Поэтому при формировании цен, при исполнении контракта и при определении расходов, которые несет экспортер (и которые признаются для целей налогообложения прибыли как экономически обоснованные), необходимо учитывать обязанности, возлагаемые на экспортера (поставщика) исходя из согласованных сторонами условий поставки, прописанных в контракте.
Приведем пример корректировки цены в прайс-листе.
В прайс-листе видно изменение курса в зависимости от тенденций роста курса евро.
В денежном обязательстве может быть предусмотрено, что оно подлежит
оплате в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте. В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон (п. 2 ст. 317 ГК РФ).
Вместе с тем в случае изменения курса валюты необходимо учитывать и изменения, которые могут возникнуть в учете.
Учет курсов валют в бухгалтерском и налоговом учете
Изменение курсов валют в бухгалтерском и налоговом учете может образовывать курсовые и суммовые разницы. То есть два вида учета не совпадут и будут требовать корректировки.
Согласно п. 5 ст. 210 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) доходы (расходы, принимаемые к вычету в соответствии со ст. 214.1, 214.3, 214.4, 214.5, 218–221 НК РФ) налогоплательщика, выраженные (номинированные) в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по официальному курсу Центрального банка Российской Федерации, установленному на дату фактического получения указанных доходов (дату фактического осуществления расходов).
Аналогичная норма содержится в п. 5 Порядка учета доходов и расходов и хозяйственных операций для индивидуальных предпринимателей, утвержденного приказом Министерства финансов Российской Федерации и Министерства Российской Федерации по налогам и сборам от 13.08.2002 № 86н и № БГ-3-04/430, согласно которому учет доходов и расходов и хозяйственных операций ведется в валюте Российской Федерации – в рублях, а записи в Книге учета по валютным счетам, а также по операциям в иностранной валюте производятся в рублях в суммах, определяемых путем пересчета иностранной валюты по курсу Центрального банка Российской Федерации, установленному на дату фактического получения дохода (на дату фактического осуществления расхода) (письмо Минфина России от 11.09.2013 № 03-04-05/37474).
В бухучете пересчет валюты или валютных обязательств в рубли производят на дату совершения операции в валюте, на дату составления бухгалтерской отчетности и по мере изменения курсов валют (если такой пересчет предусмотрен учетной политикой).
В налоговом учете пересчет валюты или валютных обязательств в рубли производят (подп. 6 п. 7 ст. 272 НК РФ):
– на момент признания соответствующих прав и обязанностей;
– на последнюю дату каждого месяца.
Если возникла отрицательная курсовая разница, то ее сумму отражают в налоговом учете в составе внереализационных расходов(1).
Суммовые разницы образуются в бухгалтерском учете, а курсовые – в налоговом.
Понятие и порядок отражения курсовых разниц приведены в ПБУ 3/2000.
Так, пересчет остатка денежных средств на валютном счете и в кассе организации, сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, которые будут погашены в иностранной валюте, производят на дату совершения операции (дату оплаты), а также на дату составления отчетности (пп. 7, 11 ПБУ 3/2000).
Курсовые разницы повлияют на расчет налога на прибыль. Так, в состав внереализационных доходов входят положительные (отрицательные) курсовые разницы, которые образовались в случае покупки (продажи) иностранной валюты (п. 2 ст. 250 НК РФ). Также налоговую прибыль увеличивают положительные курсовые разницы, возникшие от переоценки стоимости имущества и обязательств, выраженных в иностранной валюте (п. 11 ст. 250 НК РФ). Курсовые разницы
поименованы и во внереализационных расходах (подп. 5, 6 п. 1 ст. 265 НК РФ).
Приведем пример отражения разниц в учете.
Пример
В феврале 2013 г. ООО «Ландыш» приобрело партию товара, стоимость которого выражена в евро. Цена партии – 1062 евро (в том числе НДС – 162 EUR).
Товары были оплачены в марте 2013 г.
Условный курс евро составил:
– 44 руб./EUR – на дату оприходования товаров;
– 44,5 руб./EUR – на 28 февраля 2013 г.;
– 44,4 руб./EUR – на дату оплаты.
В момент оприходования товаров в бухгалтерском учете ООО «Ландыш» были сделаны такие записи:
Дебет 41 Кредит 60
– 39 600 руб. ((1062 EUR – 162 EUR) х 44 руб./EUR) – оприходованы товары;
Дебет 19 Кредит 60
– 7128 руб. (162 EUR х 44 руб./EUR) – учтен НДС;
Дебет 68, субсчет «Расчеты по НДС», Кредит 19
– 7128 руб. – принят к вычету НДС.
28 февраля 2013 г. бухгалтер пересчитал кредиторскую задолженность перед продавцом по текущему курсу:
(1) Годовой отчет – 2013 / под общ. ред. В.И. Мещерякова. – М.: Международное агентство бухгалтерской информации, 2013. – 704 с.
Дебет 91, субсчет «Прочие расходы», Кредит 60
– 531 руб. (1062 EUR х (44,5 руб./EUR – 44 руб./EUR)) – отражена отрицательная курсовая разница(1).
Таким образом, при изменении курсов валют будут образовываться курсовые и суммовые разницы. А следовательно, для компаний возникает проблема их отражения в учете.
Но больше проблем возникает не в случае с куплей-продажей, а в случае с кредитованием в иностранной валюте.
Кредитование в иностранной валюте
Компании, получающие кредиты в иностранной валюте, также могут столкнуться с более существенными рисками. Ведь доход большинство компаний получают в России, а выплаты по кредиту осуществляют в валюте в России или за рубежом. То есть в пересчете на евро или доллары компания теряет не только на выплате процентов, но и на валютных операциях.
Напомним, что по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей (п. 1 ст. 807 ГК РФ).
Например, компания взяла займ в иностранной валюте – 1 078 500 евро.
Заем был потрачен на приобретение иностранного оборудования.
Заем взят на 1 год под 8% годовых.
То есть через год компания должна была отдать: 1 078 500 + 8% = 1 164 780 евро.
Компания получает прибыль в России.
По расчетам компании, размер займа в рублях составлял из расчета курса евро на 11.01.2013 – 39,6485 следующую величину:
1 164 780 х 39,6485 = 46 181 779,83 руб.
Однако, в связи с повышением курса евро, на 31.01.2014 он составил 48,0951, и компания вынуждена вернуть долг в следующем размере:
1 164 780 х48,0951 = 56 020 210,58 руб.
Таким образом, переплата по займу значительная.
Кроме того, осуществляя заимствования, компания также сталкивается с курсовыми и суммовыми разницами.
Следовательно, при планировании кредитов и займов необходимо просчитать все риски, в том числе возможные негативные тенденции, связанные с изменением курса доллара и евро.
Рекомендации компаниям
Прежде всего необходимо рекомендовать компаниям не играть на курсах валют, ведь это может привести к значительным рискам и финансовым потерям. Еще одной рекомендацией является исключение рискованных заимствований и инвестиций.
(1) Берг О. Курсовые разницы // Российский бухгалтер. – 2012. – № 9. – С. 35–59.
Ведь в рамках приведенных примеров ясно, что заимствования могут реально подорожать, если они производились в иностранной валюте.
Важно разработать прогнозные планы с учетом благоприятных и неблагоприятных тенденций. В рамках планов возможно предусмотреть разработку отдельных стратегий использования новых рынков сбыта, а также сокращения издержек. Возможно, что какой-то товар не выгодно продавать за рубежом, например в странах с нестабильной политической ситуацией, таких как Украина,
поэтому возможно предусмотреть иные рынки сбыта или вообще прекратить поставки, что позволит одновременно снизить расходы, связанные с таможенным оформлением, перевозкой грузов. Одновременно подобная мера позволит сократить риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами.
Также очень важно пересмотреть контракты, особенно внешнеэкономические. Пересмотр договоров еще необходим с той точки зрения, что в 2014 г. возможно удорожание энергоносителей, коммунальных услуг.
В бухгалтерском и налоговом учете важно отражать курсовые и суммовые разницы. Расчет курсовых разниц нужно проводить по официальному курсу Центрального банка РФ. Чтобы выяснить курс той или иной валюты по отношению к рублю в конкретные дни, можно, например, воспользоваться официальным сайтом Банка России cbr.ru
Расходы, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по официальному курсу Банка России, который установлен на дату осуществления расходов. Об этом говорится в п. 3 ст. 346.18 НК РФ. А значит, конвертировать плату за товар в рубли нужно по курсу Банка России на дату оплаты.
Другое дело, что нужно следить за тем, в какой период производить списание таких расходов. Во избежание рисков налоговых споров необходимо проводить аудит и мероприятия внутреннего контроля по данному направлению.
В заключение следует отметить, что изменение курсов валют значительным образом влияет на экономическую ситуацию в компании, на нормы контрактов, планирование деятельности, осуществление заимствований. Поэтому в кризисные времена нужно особенно внимательно относиться к пословице «семь раз отмерь – один отрежь!».
Литература
1. xn--b1ae2adf4f.xn--p1ai/analytics/research/5866-analiz-export-import.html
2. customs.ru/index2.php?option=com-content&view=article&id=18729&Itemid=1981
3. Годовой отчет – 2013 / под общ. ред. В.И. Мещерякова. – М.: Международное агентство бухгалтерской информации, 2013. – 704 с.
4. Берг О. Курсовые разницы // Российский бухгалтер. – 2012. – № 9. – С. 35–59.
