Финансовый рынок РФ

Данная статья предлагает методику стилизованной оптимизации инвестиционного портфеля. Под стилизованным инвестиционным портфелем подразумевается портфель, состоящий из акций, которые по тому или иному набору критериев соответствуют определенному стилю инвестирования – стоимости, росту, качеству, дивидендам, «моментуму». Полученные оптимизированные стилизованные портфели сравниваются по ряду критериев. По результатам исследования эти портфели демонстрируют более качественные показатели, чем бенчмарк – индекс ММВБ – Полный доход.

Отрасль коллективных инвестиций – это важнейшая составляющая финансовых рынков. Именно эта отрасль предоставляет долгосрочные средства участникам финансового рынка, а также является стабилизатором финансовой системы за счет своих активов. В данной работе рассматривается влияние некоторых факторов на стоимость чистых активов (далее – СЧА) управляющих компаний (далее – УК). СЧА позиционируется как показатель привлекательности управляющих компаний для клиентов.

Исламские ценные бумаги сукук – важная часть исламских финансов. Международный рынок исламских ценных бумаг сукук является относительно новым, но динамично развивающимся. Необходимость учета разнообразных интересов в финансовых отношениях предопределяет интерес к структуре и тенденциям развития этого рынка. В статье охарактеризованы динамика и структура рынка сукук. Выделены основные эмитенты национальных и международных сукук. Определены основные препятствия развития рынка сукук. К ним относятся: сложность для западных инвесторов, необходимость шариатского контроля, отсутствие ориентиров для ценообразования. Охарактеризованы формы использования сукук в Российской Федерации. Они могут быть связаны с привлечением иностранных инвесторов из мусульманских стран для реализации крупных инфраструктурных проектов.

В данной статье анализируются требования законодательства к системе управления рисками (СУР) негосударственного пенсионного фонда (НПФ), даются рекомендации по решению задач, возникающих при реализации этих требований. Оцениваются внутренние нормативные документы, разработанные на первом этапе построения СУР НПФ, и даются рекомендации по их корректировке для исполнения требований указаний Банка России [1], повышения эффективности и работоспособности СУР. Проводится сопоставление различных подходов к оценке рисков, которые должны быть разработаны и внедрены НПФ на втором этапе построения СУР, а также проекта модели стресс-тестирования, опубликованной Банком России [2], посвященной третьему этапу организации СУР.

В данной статье рассмотрены основные поведенческие предвзятости, с которыми сталкивается каждый инвестор в процессе инвестирования. По основным поведенческим предвзятостям приведены примеры проявления и рекомендации по их снижению. Далее в работе представлена конкретная таблица предвзятостей для инвестора, на основе которой можно количественно определить его уровень поведенческой предвзятости.

Предметом настоящей статьи является исследование факторов, влияющих на финансовую систему России. В статье рассматриваются перспективы развития и текущие проблемы на финансовом рынке, описаны главные цели регулятора, направленные на развитие финансового сектора России со сроком реализации до 2018 г. В работе сравниваются некоторые финансовые показатели России и других стран. Описаны и проанализированы направления развития российского финансового рынка, а также действия, направленные на устранение негативного влияния факторов или на снижение его влияния.

Статья посвящена нарастанию финансового кризиса в Евросоюзе, вызванного уходом Великобритании и усиленного пандемией коронавируса. В статье дан анализ причин Brexit’а и его последствий для финансовой системы и финансового рынка. Рассмотрены причины нестабильности Евросоюза. Дана оценка перспективам евро как резервной валюты. Сделан прогноз трансформации финансов Евросоюза и влияния этого процесса на экономическое сотрудничество с Россией и российскими компаниями.

В статье представлены результаты синтеза мер стимулирования участия частного инвестора на фондовом рынке Российской Федерации. Рассмотрены основные меры, введенные Правительством Российской Федерации, в том числе облигации для населения, индивидуальные инвестиционные счета и паевые инвестиционные фонды как форма инвестирования. Результаты работы могут быть использованы для дальнейших исследований фондового рынка России и увеличения его привлекательности для участников.

В условиях финансовой глобализации, часто повторяющихся кризисов и все более широкого вовлечения населения в финансовую сферу серьезной проблемой финансовой науки является возникновение финансовых пузырей на фондовом рынке. Несмотря на то что на сегодняшний день выявлено достаточно большое количество обусловливающих факторов и описан механизм их появления, настоящих причин до сих пор не найдено, соответственно, нет и инструментов, позволяющих предсказать и предотвратить возникновение пузыря. В статье автором предлагается новый подход к решению данной проблемы, основанный на конкретизации понятия «нерациональный инвестор», использующий инструменты теории поведенческих финансов и результаты современных исследований в области аномалий на фондовом рынке.

Статья представляет собой обзор перспектив основных экономических блоков и финансовых рынков. Особое место отводится описанию причин и сценариев, при которых может не произойти ожидаемый рост курса американского доллара, прогнозу относительно эффективности программы количественного смягчения ЕЦБ, проблемам экономики Китая и их возможному влиянию на мировую экономику; проблемам, связанным с влиянием политики количественного смягчения на финансовые рынки. Обзор выполнен на основе материалов финансовых СМИ.

В статье анализируются вопросы сбора доходов бюджета в странах СНГ. Рассмотрены вопросы внедрения единого казначейского счета, вопросы интеграции казначейской информационной системы с другими информационными системами участников бюджетного процесса. Даны рекомендации для внедрения единого казначейского счета, предложены концептуальные схемы его внедрения, а также предложена схема организации интегрированной информационной системы участников бюджетного процесса.

В статье рассматриваются тенденции в деятельности страховых организаций Рязанской области и Российской Федерации; дается динамика страховых взносов и выплат по договорам страхования в Рязанской области в сравнении с субъектами Российской Федерации; обобщаются проблемы развития страхового рынка Рязанской области и определяются перспективы его развития

В соответствии с международными стандартами в статье освещаются основные вопросы финансового риск-менеджмента. Рассмотрены современные методы количественной оценки управления о форвардной процентной ставке.

Приведены новые материалы по организационным аспектам риск-менеджмента, моделям эволюции процентных ставок и анализа макроэкономических рисков. Дан систематизированный обзор методов количественного анализа, используемых в риск-менеджменте, моделей ценообразования и стратегий применения производных финансовых инструментов.

В статье представлены результаты критического анализа структурных принципов Ямайской валютной системы в XXI в. Автором рассматриваются противоречия между современным состоянием мировой экономики и валютным мироустройством, выявляются факторы, которые определяют поиск направлений мировой валютной реформы.

В статье на основе мировых и отечественных статистических данных были рассмотрены основные тенденции развития отечественного фондового рынка по следующим критериям: количество компаний, допущенных к листингу; капитализация фондовых рынков, капитализация/ВВП, ликвидность акций, степень концентрации, отраслевая структура и др. Выявлен невысокий уровень развития российского фондового рынка.

Современная конкурентная среда требует постоянного поиска новых подходов к вопросам управления рисками. Использование альтернативных форм управления риском позволит добиться положительного экономического эффекта как на уровне страховых компаний, так и на уровне страховой отрасли в целом. Инструмент секьюритизации как один из ключевых механизмов управления риском является наиболее эффективным и действенным методом минимизации последствий катастрофических рисков.

Данная статья рассказывает о перспективах развития новой профессии актуария в свете недавно принятого законопроекта «Об актуарной деятельности в Российской Федерации». В первой части статьи рассматриваются положения закона касательно профессиональных стандартов для актуариев и мировые тенденции в этой профессии. Во второй части дается описание трех уровней существующей международной квалификации актуария Института и факультета актуариев (Великобритания), на основе которой будут разрабатываться квалификационные экзамены для российских актуариев.